文档介绍：财务报表分析详细介绍第一节 财务报表分析概述【知识点 1】比较分析法含义报表分析的比较法,是对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示差异和矛盾的一种分析方法。比较对象比较分析按比较对象(和谁比)分为: (1)与本公司历史比,即不同时期( 2~10年)指标相比,也称“趋势分析”。(2)与同类公司比,即与行业平均数或竞争对手比较,也称“横向比较”。(3)与计划预算比,即实际执行结果与计划指标比较,也称“预算差异分析”。比较内容比较分析按比较内容(比什么)分为: (1)比较会计要素的总量:总量是指报表项目的总金额,例如,总资产、净资产、净利润等。总量比较主要用于时间序列分析,如研究利润的逐年变化趋势,看其增长潜力。有时也用于同业对比,看公司的相对规模和竞争地位的变化。(2)比较结构百分比:把利润表、资产负债表、现金流量表转换成结构百分比报表。例如,以收入为 100% ,看利润表各项目的比重。结构百分比报表用于发现有显著问题的项目,揭示进一步分析的方向。(3)比较财务比率:财务比率是各会计要素之间的数量关系,反映它们的内在联系。财务比率是相对数,排除了规模的影响,具有较好的可比性,是最重要的分析比较内容。财务比率的计算相对简单,而对它加以说明和解释却相当复杂和困难。【知识点 2】因素分析法(连环替代法) 含义因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系,从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。原理该方法将分析指标分解为各个可以计量的因素,并根据各个因素之间的依存关系,顺次用各因素的比较值(通常为实际值)替代基准值(通常为标准值或计划值),据以测定各因素对分析指标的影响。由于在分析时,要逐次进行各因素的有序替代,因此又称为连环替代法。设某一分析指标 R是由相互联系的 A、B、C三个因素相乘得到,报告期(实际)指标和基期(计划)指标为: 报告期(实际)指标 R1=A1×B1×C1 基期(计划)指标 R0=A0×B0×C0 在测定各因素变动对指标 R的影响程度时可按顺序进行: 基期(计划)指标 R0=A0×B0×C0 ( 1) 第一次替代 A1×B0×C0 ( 2) 第二次替代 A1×B1×C0 ( 3) 第三次替代 R1=A1×B1×C1 ( 4) (2)-( 1)→A变动对 R的影响(3)-( 2)→B变动对 R的影响(4)-( 3)→C变动对 R的影响把各因素变动综合起来,总影响: △R=R1-R0 【注意】如果将各因素替代的顺序改变,则各个因素的影响程度也就不同。在考试中一般会给出各因素的分析顺序。步骤因素分析法一般分为四个步骤: (1)确定分析对象,即确定需要分析的财务指标,比较其实际数额和标准数额(如上年实际数额),并计算两者的差额; (2)确定该财务指标的驱动因素,即根据该财务指标的形成过程,建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型; (3)确定驱动因素的替代顺序,即根据各驱动因素的重要性进行排序; (4)顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。第二节财务比率分析第二节财务比率分析【知识点 1】财务比率的类型及其规律 一、比率类型 学****基本财务比率时,首先需要注意:首先从总体上把握其基本框架二、财务指标规律(一)指标类型 。比如资产负债率,资产为分母,负债为分子。 。比如流动比率,分子是流动资产;速动比率,分子是速动资产。 某项资产周转次数=周转额/该项资产 周转额主要是指销售收入 (二)指标规律 比率指标一般有分子分母两项。作为一个科学的财务指标,分子分母的时间特征必须保持一致。这是一般的要求,但也可能为了简化,而不保持一致。这是注册会计师考试的一个突出的特点,在指标的应用上需要注意灵活性,根据题目的要求来决定比率指标的计算公式。这里存在三种情况: (1)时点指标/时点指标。比如:资产负债率=负债/资产。 (2)时期指标/时期指标。比如:销售净利率=净利润/销售收入 (3)时期指标/时点指标。比如,权益净利率=净利润/所有者权益 【提示】对于第三种情况,教材处理比较灵活。一般情况下需要遵循以上规律。但为了简便,也可以使用期末数。 “现金流量”,是指经营现金流量,即经营活动现金流量净额(现金流量表项目)。 。比如,流动比率是反映短期偿债能力,一般情况下,该指标越大, 表示企业短期偿债能力越强。但不能绝对认为,流动比率越大越好。每一个指标往往只能反映企业整体财务状况的某一个或几个方面。为了增强短期偿债能力,企业可以大量持有流动资产,但其结果是企业盈利能力下降。因此,对于财务比率要注意从多个视角去观察和分析,不能绝对化。 现金流