文档介绍：RUSER redacted on the night of December 17,2020
重庆大足国投信托项目yy
华澳重庆大足国投债权收益权
集合资金信托计划
可行性研究报告
报告部门：北京信托业务二部
报告完成日期：2012年 11月
目录
内容摘要
报批项目
重庆大足国投拟出让价值万元的债权（下称“标的债权”）收益权进行融资，以用于大足县龙景路道路工程等5项目建设。我司拟设立集合资金信托计划（下称“信托计划”），募集信托资金3亿元，期限不超过24个月，用于受让标的债权收益权。信托期限内，大足国投承诺按照约定支付资金占用费并按期回购标的债权，实现信托资金的退出。
大足国投拟抵押478,942平方米的土地为其回购义务抵押担保，抵押物的评估价值为106,000万元。
信托项目概述
信托项目名称：
重庆大足国投债权收益权集合资金信托计划
信托类别：
集合资金信托计划
融资方名称：
重庆大足国有资产经营管理集团有限公司
资金用途：
投资于标的债权收益权
担保或风险控制措施：
土地抵押
信托项目结构：
信托计划募集资金用于投资大足国投的债权收益权，大足国投承诺到期回购
信托单位类别：
信托规模（万元）
存续期限（月）
A类信托单位
5000
12
B类信托单位
15000
18
C类信托单位
10000
24
总计
30000
--
华澳信托有权根据项目运营情况提前终止或宣布延长信托期限
投资理由
基于对交易对手行业背景、运营情况及交易结构设计方面的分析，本信托计划的投资理由可归纳如下：
1、重庆大足国有资产经营管理集团有限公司是国有独资公司，截止2011年末注册资本为559,449,500元人民币，为企业类法人主体，不存在政府融资平台等合规性问题；
2、资产规模较大、财务指标正常、经营情况及发展势头良好，内部管理和财务控制能力强；
3、本融资标的债权明确，第二还款来源区财政实力良好稳定；
4、大足国投长期主体信用评级较高，在各金融机构中信誉良好、信用风险较低。
标的债权
本信托计划拟投资的标的债权的债务人为大足区政府以及财政局。标的债权为大足区龙景路道路工程等5个项目BT工程回款。根据大足区人民政府及大足区财政局与大足国投签署的《项目建设回购协议》及其补充协议的约定，大足区政府及大足区财政局有义务于2014年12月底前支付大足国投不低于万元的BT工程款。
本信托投资募集资金规模为3亿元，相当于折受让标的债权。
风险控制措施
第一、债权确认：标的债权及还款期限等要素通过《项目建设回购协议》及其他补充材料等书面文件进行了确认。
第二、土地抵押：大足国投抵押其持有的大足区玉龙镇玉丰村社区居委会地块土地使用权，土地总面积478,942平方米，评估价值106,000万元，相当于折的折扣率进行抵押。
第三、提前退出机制：为保障大足国投不受“政府融资平台类企业”监管的负面影响，各方（受托人、融资方）约定：大足国投如果在信托期限内被银监会或其他相关监管部门评估为“非现金流全覆盖型企业”并纳入“政府融资平台”名单，则受托人有权要求大足国投立即回购全部剩余标的债权并支付剩余资金占用费，提前结束本信托计划。
此外，受托人在信托计划成立后，系统性地进行定期财务数据收集、审核会计事务所等第三方机构出具的审核报告、对相关财务指标进行监控分析，持续监督融资方的运营/财务状况及抵押物价值变化，恪尽职守地保障投资者利益。
项目实施时间表
项目立项
分管领导审定
尽职调查
形成可研报告和尽职调查报告
内核
法律合规部审核
执行委员会评审
投资委员会审批
签署项目合同
办理相关手续
开设项目专用账户、建账
发行
信托成立
按合同放款
银监会报备
尽职调查情况说明
初步尽职调查情况
本信托计划设定了2名经办人