文档介绍：财务预警指标
财务预警指标是指企业总结和评价财务状况和经营成果的相对指标。财务预警指标以企业的三大财 务报表：资产负债表、损益表、现金流量表为基础数据。常见的指标有如下五类：
偿债能力指标：企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和 偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经 营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债 务和长期债务的能力。包括资产负债率、流动比率、速动比率。
营运能力指标：指企业的经营运行能力,即企业运用各项资产以赚取利润的能力。企业营运 能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资 产周转率等。这些比率揭示了企业资金运营周转的情况，反映了企业对经济资源管理、运用 的效率高低。企业资产周转越快，流动性越高，企业的偿债能力越强，资产获取利润的速度 就越快。包括应收帐款周转率、存货周转率；
盈利能力指标：企业获取利润的能力,也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定
时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力就是指公司在一定时期内赚取利润的 能力，利润率越高,盈利能力就越强。对于经营者来讲,通过对盈利能力的分析，可以发现 经营管理环节出现的问题。对公司盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。通常 采用营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资 本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指 标评价其获利能力。
销售能力指标：销售能力是企业市场营销能力最直接的体现，也是所有市场销售行为结果的 体现，是企业在市场竞争中竞争能力的综合评估指标
发展能力指标：反应企业在市场中竞争扩大规模、壮大实力综合能力。
具体主要财务指标、公式及意义
分类
指标
公式
意义
偿债 能力
现金比率
（现金+有价证券）/流动负债
通常企业用现金来偿还到期债务，为确保偿还到期 债务的能力，重点要考察企业拥有的现金对流动负 债的比例。
流动比率
流动资产合计/流动负债合计
衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为 现金用于偿还负债的能力。由于企业的长期投资、 固定资产、无形资产等不能马上变现，而企业的长 期负债也不需要在短期内偿付，所以我们要考察企 业以流动资产对流动负债的偿还能力。
速动比率
现金，有价证券，应收账款及预 付账款/流动负债
企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的 能力。
资产负债率
负债总额/资产总额
关注企业的全部资产偿还全部债务的能力。
运营 能力
运营周期（货 币资金周转 天数）
存货周转天数+应收周转天数
反映资金周转速度的指标。 企业资金（包括固定资
金和流动资金）在生产经营过程中不间断地循环周 转，从而使企业取得销售收入。企业用尽可能少的 资金占用，取得尽可能多的销售收入，说明资金周转 速度快，资金利用效果好。
应收账款周 转天数
360/应收周转率
应收账款周转率=（赊销净额/应收账款平均余额）= （（销售收入-现销收入-销售退回、折让、折
扣）/［（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2］。 应收账款周转天数表示在一个会计年度内，应收