文档介绍：首次公开发行股票 财务会计相关规定
2008年11月
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目 录
《首次公开发行股票并上市管理办法》
《内容与格式准则第1号－招股说明书》
《内容与格式准则第9号－申请文件》
将于近期修订的规则
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《管理办法》财务会计解析
制定依据：《证券法》第13条第（二）项
具有持续盈利能力，财务状况良好
具体内容
第四节（第28－37条）：财务会计基本条件
其他相关条款：
第9条：有限责任公司整体变更折股
第24条：内部控制制度的目标
第56条：财务报表有效期及截止日
第68条：盈利预测未实现的监管措施
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《管理办法》财务会计解析 －－财务会计基本条件
第28条主要内容：
资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。
解析：
从财务状况（资产负债表）、经营成果（利润表）、现金流量（现金流量表）三个基本方面作出原则规定。
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《管理办法》财务会计解析 －－财务会计基本条件
第29条主要内容：
内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。
解析：
有效的内控制度是财务报告可靠性的基本保证；
中注协第1211号审计准则、第3101号其他鉴证业务准则；
《萨奥法案》要求CPA同时出具审计报告及内控评价报告。
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《管理办法》财务会计解析 －－财务会计基本条件
第30条主要内容：
会计基础工作规范，报表编制符合规定，在所有重大方面公允反映，无保留意见的审计报告。
解析：
《会计基础工作规范》：会计机构和人员管理、会计核算、会计监督、内部会计制度；
《企业会计准则》第30－33号、中注协审计准则第1501、1502号。
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《管理办法》财务会计解析 －－财务会计基本条件
第31条主要内容：
编制财务报表应以实际发生的交易或事项为依据；确认、计量和报告时保持谨慎；对相同或类似业务采用一致的会计政策。
解析：
《企业会计准则－基本准则》：保证较高的会计信息质量；
前提是会计信息真实、管理层应谨慎、会计政策一致且不得随意变更。
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《管理办法》财务会计解析 －－财务会计基本条件
第32条主要内容：
完整披露关联关系并恰当披露关联交易。价格公允，不通过关联交易操纵利润。
解析：
关联交易通常较易成为粉饰报表、调控利润的工具；
价格公允（Arm’s Length）：《企业会计准则》第22、36号；《审计准则》第1322、1323号。
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《管理办法》财务会计解析 －－财务会计基本条件
第33条主要内容：
最近3年净利润为正且累计>3000万（扣除非经常性损益后孰低）；
经营活动现金流量净额>5000万或营业收入>3亿；
解析：
借鉴境外市场，规定净利润、现金流量、营业收入三个指标；
净利润：在审及过会公司、50家中小板公司的统计；
现金流量：NYSE、HKSE NASDAQ为净利润倍；在审公司04年度为倍；
营业收入： HKSE最近1年为最近三年净利25倍； NYSE、NASDAQ为10倍；04年度沪深两市为20倍。
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NASDAQ“GSM板”与NYSE上市标准比较
财务指标(US$)
市场类别
NASDAQ“GSM板”
纽交所
利润类
美国公司
非美国公司
最近三年税前利润累计
>=$11,000,000
>=$10,000,000
>=$100,000,000
最近两年每年税前利润
>=$2,200,000
>=$2,000,000
>=$25,000,000
最近第三年税前利润
>0
>0
无
或现金流类
最近三年现金流净额累计
>=$27,500,000
>=$25,000,000
>=$100,000,000
最近三年每年的现金流量
>0
>0
无
最近两年每年的现金流量
无
无
>=$25,000,000
最近12月平均市值
>=$550,000,000
>=$500,000,000
>=$500,000,000
最近一年收入
>=$110,000,000
>=$100,000,000
>=$100,000,000
或市值类
平均市值
>=$850,000,000
>=$750,000,000
>=$750,000,000
最近一年收入
>=$90,000,000
>=$75,000,000
>=$75,000,000
以及买入价
>=$
无
无
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