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文档介绍：财务管理FINANCIAL MANAGEMENT
2009年5月
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第一章 导 论
财务管理的概念和内容
财务管理的目标
外部环境对理财的影响
财务管理课程的内容体系
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一、财务管理的概念和内容
流动资产
固定资产
1有形资产
2无形资产
流动负债
长期负债
股东权益
债务融资
权益融资
资本预算
净营运资本
流动资产管理
图1—1资产负债表模式
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自有资金的筹集--可采用：
吸收直接投资、发行股票、内部留存收益等方式。
债务资金的筹集--可采用：
银行借款、发行债券、商业信用、融资租赁等方式。
财务活动的主要内容
1、筹资（finance)
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债券：
股票：
发行债券？　发行股票？
债权人无管理权。
股东有管理权导致新股发行后股权分散。
到期归还，
每期要支付固定利息，
无须归还，
经营不善可不分股息，
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诸葛亮 提出了投资组合的主张
2、投资
(investment)
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（1）资金流出量：购料、商品、付工资、营业费
（2）资金流入量：销售收回
（3）资金净流量：流入量 – 流出量
100万×10次 = 1000万
90万×12次 = 1080万
一定要注重资金
周转的作用哦！
３、资金营运(Capital Management)
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(distribution)
广义：企业内部的分配和利润的分配。
狭义：对利润的分配。
营业收入
各种流转税
工资
利息
所得税
公积金
公益金
股利
=留存收益
实质：留存与分红的比例如何确定？
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财务管理概念：是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）、以及利润分配的管理。
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案例：
安然公司案例
投资宽带耗资巨大，亏损严重
投资印度电厂出现问题
轻视举债风险
利用长期能源合同交易虚增利润
——投资管理
——投资管理
——筹资管理
——职业道德问题
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