文档介绍：个人理财根底知识(DOC 47页)
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第三章 金融市场
金融市场的功能与结构
金融市场的功能
1. 金融市场概念
金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的综合。
它包括如下三层含义：
〔1〕 它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所〞；
〔2〕 它反映了金融资产供给者和需求者之间的供求关系；
〔3〕 它包含了金融资产的交易机制，其中最主要的是价格机制。
2. 金融市场的特点
〔1〕 市场商品的特殊性〔2〕 市场交易价格的一致性〔3〕 市场交易价格的集中性〔4〕 交易主体角色的可变性
3. 金融市场的主要功能
〔1〕 微观经济功能
① 集聚功能② 财富功能③ 避险功能④ 交易功能
〔8〕 宏观经济功能
① 资源配置功能② 调节功能③ 反映功能
3. 金融市场的构成要素
〔1〕 金融市场的主题
① 企业② 政府及政府机构③ 中央银行④ 金融机构⑤ 居民个人
〔2〕 金融市场的客体
〔3〕 金融市场的中介
① 交易中介② 效劳中心
金融市场分类
1. 按照金融交易是否存在固定场所划分
有形市场和无形市场
2. 按照金融工具发行和流通特征划分
按照金融工具发行和流通特征，金融市场划分为发行市场、二级市场〔流通市场〕、第三市场和第四市场。
第三市场是指证券在交易所上市，在场外市场通过交易所会员的经纪人公司进行交易的市场。
第四市场是群众交易者利用电脑网络直接进行市场的交易。
3. 按照交易标的物划分
〔1〕 货币市场〔2〕 资本市场〔3〕 金融衍生品市场
〔4〕 外汇市场〔5〕 保险市场〔6〕 黄金及其他投资品市场
货币市场
1. 货币市场的特征
(1) 低风险、低收益(2) 期限短、流动性高(3) 交易量大
2. 货币市场的组成
〔1〕 同业拆借市场〔2〕 商业票据市场〔3〕 银行承兑汇票市场
银行承兑汇票特点：
① 平安性高、信用度好② 灵活性好
〔4〕 回购市场〔5〕 短期政府债券市场〔6〕 大额可转让定期存单市场
资本市场
股票市场
1. 股票市场概述
〔1〕 股票的定义〔2〕 股票的分类
2. 股票市场的交易机制
〔1〕 股票的发行与交易〔2〕 股票价格指数
债券市场
1. 债券市场概述
〔1〕 债券的定义〔2〕 债券的特征〔3〕 债券的分类〔4〕 债券市场的功能
2. 债券市场交易机制
〔1〕 债券的发行〔2〕 债券价格确实定
证券投资基金市场
1. 证券投资基金市场概述
〔1〕 证券投资基金的定义〔2〕 证券投资基金的特点
① 规模经营② 分散投资③ 专业化管理④ 费用低
〔3〕 证券投资基金分类
开放式基金和封闭式基金
公司型基金和契约型基金的区别：
① 法律依据不同② 是具有法人资格的股份
③ 投资者的地位不同④ 融资渠道不同⑤ 资金运营不同
成长型基金与收益型基金的区别：
① 投资目的不同② 投资工具不同③ 资产分布不同④ 派息情况不同
2. 证券投资基金的交易机制
〔1〕 证券投资基金的根本当事人：即基金投资人、基金管理人和基金托管人。
〔2〕 证券投资基金交易
金融衍生品市场
金融衍生品市场概述
1. 金融衍生工具的种类
按照根底工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。
按照交易市场划分，金融衍生工具可分为场内交易工具和场外交易工具。
按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。
2. 金融衍生工具的特征
① 可复制性② 杠杆特征
3. 金融衍生品市场的功能
〔1〕 转移风险〔2〕 价格发现〔3〕 提高交易效率〔4〕 优化资源配置
金融衍生品市场
1. 金融远期合约
是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。
缺点：①非标准化合约；②柜台交易；③没有履约保证。
2. 金融期货
金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。
期货合约的特点：①标准化合约；②履行大局部通过对冲方式；③合约的履行由期货交易所或结算