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日期:,本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均己在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。日期:矽幻年本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇本学位论文属于⒈C芸冢年解密后适用本授权书。⒉槐7啊朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉啊导师签名:日期:勿/。年作者签名:日编本学位论文。.‘
摘要随着金融市场的完善,金融产品的种类不断增加。指数基金魑R恢殖本低、流动性好、透明度高、交易机制灵活的开放式场内基金品种,也日渐引起学术界和业界的广泛关注。对煞缦盏难芯考瓤梢源俳鳨体系的发展与完善,也能够为蹲使芾硖峁┚霾咧С帧1疚囊灾泄と谐为研究对象,对其市场风险与流动性风险的集成风险进行度量,并对到胁舛龋集成风险度量具有更现实的意义。本文在流动性溢价相关理论基础上对谐》缦占傲鞫苑缦盏哪诤了界定,同时确定了风险因子度量方法。本文将截至年赵谏虾:深圳证券交易所公开发行的籈开放式基金作为研究样本,通过对谐风险及流动性风险时间序列进行自相关检验、检验及拟合优度检验,应用虶,.,模型对风险边缘分布进行建模,应用和三个函数分别对谐》缦沼肓鞫苑险的相关关系进行描述。在确定风险边缘分布和‘函数之后,本文通过蒙特卡罗模拟与函数相结合的方法,对煞缦盏腣值进行了度量。结果表明,上证央企上证红利蜕现こ驟的成交量、成交额和换手率均较高,灰紫喽活跃,具有较强的变现能力,其流动性风险较小,所以党矢褐档淖刺9司治理蜕钪こ煞軪的成交量、成交额及换手率均较低,流动性不强,不容易变现,具有相对较高的风险,因此集成风险狄步细撸匆馕蹲庞凶畔对较高的潜在资产损失的可能。淼牟煌闹甘蹲手魈馐堑贾耉值产生差异的重要原因。关键词:指数基金籆环缦占壑;集成风险基于的指数基金市场风险与流动性风险集成度最,
甌.,—瑃籆琱,.,.瑆籺,.硕士学位论文.——,,,琣甌:;,.,;