文档介绍：第一讲金融基础知识
一、为什么要学习金融基础知识
金融法,就是规范金融关系的法律规范的总称。我们学习金融法,首先必须了解有关金融的基础知识。这是很重要的,没有“金融”这一现代经济的核心,就没有金融法存在的物质基础。总的来讲,我们作为法律学人,学习金融基础知识的原因不在于两个:
知识结构的需要。
虽然金融法与金融不同,前者主要是法律规定,后者是经济政策与工具的引用。但作为规范金融关系的法律规范,在具体规定中将不得不涉及很多金融概念,比如货币政策、风险基金、金融市场,等等。不先理解这些概念。当然,就难以把握金融法律规范的内容。我们法律系的同学,从一入大学就进入专业知识学习,这不得不留下许多必要的跨学科知识的缺漏。
其实,在发达国家,比如美国,在本科专业是不会直接让您学习法律的,它们的法律专业设置与学习一定是需要在你修完其他方面的本科课程后。其一是学习法律确实需要其他方面的知识作为基础;其二是它们把法律工作作为比较慎重与神圣的职业,认为任何知识的疏漏都可能导致成千上万的经济损失,或者关系一个人的人身自由,甚至生命权利,所以,这些国家对法律工作者,包括律师、法官的素质要求非常高。
第二,知识层次的需要。
大家都学习过法理学,按照马克思唯物主义法理学,法律是建立在一定经济基础上表达统治阶级意志的上层建筑。金融法是否表达了统治阶级的意志,这个我们暂且不管。不过,它们确确实实建立在金融活动这一“经济基础”确是无疑。金融法的产生一个漫长过程。交换——货币——资金融通——国家——金融法。
在最远古社会,生产力低下,物质匮乏,国家尚无产生,交通极端不便,人们习惯于自给但不自足的时代,没有交换,没有货币,没有立法机构,更不需要资金融通,也就没有产生金融法的经济基础。大家不难想象,在这个时期,穿着兽皮,拿着磨制石器的山顶人,或者北京猿人,会有着制定“金融法”的需要。到奴隶社会,国家出现,交换开始频繁,商人开始职业化,国家开始固定的铸造、发行货币,资金融通成为必要。既然有买卖,就有货币流通,就需要制定有关铸造货币、货币流通的法律,这就是中国最早的金融法。
总之,我们必须明白的是,金融活动决定金融法的建构,决定金融法的修改,也决定金融法的未来。简单的讲,没有金融活动就没有金融法存在的必要。这就是我们学习金融法之前必须学习有关金融基础知识的理由。
二、金融的概念
一般来讲,金融的定义有广义与狭义之分。前者就是指资金的流通,即将供给者的资金调剂给资金的活动。按照这个定义,一切涉及资金流通的活动都可称之为金融。这种定义太为宽广,宽广的让在座的各位有点不相信。因为根据这种定义,你们不管是新学期注册交学费把钱存入学校在南光建行或工资的账户,还是把几块钱交给小卖部的售货小姐买一根牙膏,都是包括在广义的“金融”范畴里。所以,“金融”不是大家想象的那么崇高与神圣的字眼,与世俗生活紧密相关。
不过,狭义的金融就没有这么日常化了,与我们的普通生活有点距离。具体的讲,狭义的金融是指货币资金的融通,是以银行为中心的各种形式的信用活动以及在信用基础上组织起来的货币流通。具体包括:货币的发行、存款、国内外汇兑的往来、贴现市场和证券市场活动等。你们在建行或工行,或自动柜员机的存款、取款,在商场涮卡等活动都属于狭义的金融范畴。
更具体的讲,狭义的金融,即资金的融通可以依筹资者与投资者的关系直接融资和间接融资。直接融资是指资金的最终需求者通过金融市场直接从资金的最终供给者那里取得所需资金。比如,企业通过金融市场发行股票或债券筹资。这种金融活动强调的是资金供给者与需求者之间关系的直接性,中间没有诸如银行般的作为资金链条上的中转站。当然,在这种证券或债券的发行中有着像
银行、证券公司、会计师事务所、评估公司等中介机构提供各种服务,但它们不是资金流通中的一个中转站,而是提供某种专业服务并收取服务费用。
间接融资是指资金的最终需求者和最终供给者之间存在金融中介的资金融通。如:普通百姓将现金存入银行,银行再以贷款的方式将资金贷款给企业。大家可以看出,其与直接融资的质的区别是资金链中间有中介者,储户将现金存入银行,包括你们在银行的存款,是将资金存入银行,在这种关系中,你们是银行的债权人,银行是你们的债务人(你们在修饰豪华的银行大厦面前,一定在挺直腰杆,你们可是债主);同时,这笔钱成为银行的资产,当银行将其贷给某个公司企业,或者我们校园里的经济更为困难的同学时,它将成为债权人,而接受这个资金的企业或个人就是它的债务人。
在这里,大家必须注意的是,直接投资与间接投资的概念与上述直接融资和间接投资的概念紧密相关。在投资法中,直接投资是指投资者获得长期股权并以收取利润、分红为目的的投资;间接投资是指投资者为获得债权(或短期股权)并以收取利息为目的投资。显然,直接融资与直接投