文档介绍：01 |科创板规则体系及亮点概述 02 |科创板之上市审核及注册 03 |科创板之发行与承销 04 |科创板之股票交易特别规定 05 |科创板之持续监管 06 |科创板之公司治理 07 |科创板之投资者保护
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01 |科创板规则体系及亮点概述
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科创板规则体系
相关规则
主要内容
证监会
《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》
确定上交所设立科创板及试点注册制总体意见
《科创板首次公开发行股票注册管理办法〈试行）
为试点注册制搭建整体制度框架体系
《科创板上市公司持续监管办法〈试行）》
对科创板上市后在公司治理、信息披露、股份减持、重大资产重组、股权激励及退市等方面进行规定
上交所
《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》
对科创板股票发行上市审核从实体与程序上作出规定
《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》
明确上市委组成、职责及委员履职要求
《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》
明确咨询委员会构成、工作职责、工作规程
《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》
规范科创板股票发行与承销业务
《上海证券交易所科创板股票上市规则》
科创板持续监管规则体系中的主干规则
《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》等
规定科创板差异化交易机制安排
中国结算
《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》
《科创板股票登记结算业务细则〈试行）》
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科创板“六大亮点”
定价机制
持续监管
上市条件
上市审核及注册
交易机制
允许红筹和表决权差异安排上市
允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业上市
涨跌幅限制放宽至20%
新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制
减持和股权激励制度创新
并购需与主业协同，实施注册制
募集资金应重点投向科技创新领域
退市标准及程序执行更严
取消直接定价方式，全面采用市场化的询价定价方式
预计市值不低于人民币100亿元，或者预计市值不低于人民币50亿元且最近一年营业收入不低于人民币5亿元，可以申请在科创板上市
上交所负责发行上市审核，证监会作出准予注册决定
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02 | 科创板之上市审核及注册
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什么是科创企业
基本原则
科技创新企业定位
面向世界科技前沿
面向经济主战场
面向国家重大需求
符合国家战略
拥有关键核心技术，科技创新能力突出
市场认可度高
较强成长性
行业范围
新一代信息技术
高端装备
新材料
新能源
节能环保
生物医药
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新一代信息技术领域
主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等
什么是科创企业（续）
高端装备领域
主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等
新材料领域
主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等
新能源领域
主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等
节能环保领域
主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等
生物医药领域
主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等
符合科创板定位的其他领域
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新一代信息技术领域
主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等
什么是科创企业（续）
高端装备领域
主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等
新材料领域
主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等
新能源领域
主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等
节能环保领域
主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等
生物医药领域
主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等
符合科创板定位的其他领域
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什么是