文档介绍：投行实****报告范文
投行是做什么的？投行里面的员工又是怎么样子的？向众多暑期实践的大学生一样， 我带着一大串疑问与忐忑的心情进入了投行进行为期 3 个月的实****br/>有一个比喻投行的段子，意思是投行就是把一摊卖不出去的水果，分类、包装、保险、然后切成各种好看的形状，拿到公众面前销售。这个比喻也不能够说完全准确， 却给公众了解投行主营业务一个直观的了解。下面我将将投行的主要业务，我在投行做的事情，还有实****感触作为三大部分分别介绍给大家。 1：投行的主要业务
既然投行的业务是围绕辅导企业上市、帮助企业再融资等的，就决定了投行（卖家）的交际圈是各大金融机构（买家）、以证监会机构为代表的政府监管机构、 各类上市前、 上市后的辅导企业和广大公众投资者。在一个投行成立项目之前 （什么是项目呢？就是针对企业融资、再融资的“艰难”过程），投行首先会遣派“项目部门”的同事去进行企业现场调查， 单单调查的时间短的可能仅仅几个月的时间，长了的话听同事说几年的都有， 前去调查的人员各显其能对企业的真实情况进行摸底，他们精通于会计财务、相关行业研究、国内市场研究等等，其中一个同事就是从普华永道跳槽过去的。 等到调查结束了，就要将企业的整个情况进行综合分析， 不仅是今后盈利的水平，更要考虑企业管理人员的管理能力， 员工的素质水平， 企业决策者的道德水准等等， 如果在其中哪一项是在过不去， 我认为这个项目就是有待商榷的，毕竟投行负责的不仅仅是让企业拿到钱， 而是还应该具
备一些最基本的道德水准与风险意识能力。 对于道德水准， 首先企业
应该是有利于社会发展、 进步的，企业对待员工和社会的态度应该是
抱着回报、感恩的态度； 儿风险意识能力我觉得应该是当企业今后面
临困难时的态度， 面临公众质疑时的坦荡等等。 当项目经过各方面评
审可以立项之后，就进入了企业辅导阶段，就是将企业改制，由有限
性企业改制成股份制企业，这就需要精通于经济法、税法、企业管理
等的同事“上场” 了，企业的改制的核心就是在不影响企业整体架构
与生产销售的基础上，围绕国家相关的政策法规对企业“改造”，让
企业成为一个符合上市公司标准的企业。 在去年，国家法律还规定企
业的改制时间不应少于 1 年，但是自改革之后， 企业的上市辅导期大
为缩减了。企业的改组是由项目管理部来完成的， 项目部是前期打头
阵，项目管理部就是守住项目部攻下的“阵地”，在这之后又该哪个
部门上场呢？是“资本市场部”，这个部门就相当于在“阵地”上，
表明说明书，分析这个阵地的价值、升值潜力，然后向监管部门报送
关于公司的基本面、经营状况、拟融资额等信息——“报会”，证监
会大头一点便是“过会”，资本市场部还需要联系各大金融机构，先
进行非公开的投资询价， 对公司的价值先进性大致的摸底考察， 好让
拟上市公司和自己心里都有个底， 并做好最坏的打算， 这个询价过程
中，投行会提供这个拟上市公司的“研究报告”，内容涉及到了预估
的发行价上下限， 这个非公开的询价过程可以是在餐桌上面， 可以是
亲自登门