文档介绍：2017-2-22 1 第二章第二章外汇交易形式外汇交易形式??第一节第一节即期外汇交易即期外汇交易??第二节第二节远期外汇交易远期外汇交易??第三节第三节套汇交易套汇交易??第四节第四节套利交易套利交易??第五节第五节外汇掉期交易外汇掉期交易??第六节第六节外汇期货交易外汇期货交易??第七节第七节外汇期权交易外汇期权交易外汇交易与管理 2017-2-22 2第二章第二章外汇交易形式外汇交易形式??[ [教学目的教学目的] ] 通过本章的教学,使学生清楚即期、通过本章的教学,使学生清楚即期、远期、套汇、套利、掉期、期货、期权外汇交易远期、套汇、套利、掉期、期货、期权外汇交易的报价,熟悉各种外汇交易形式的操作规则和交的报价,熟悉各种外汇交易形式的操作规则和交易流程,熟练掌握各种外汇交易形式的操作策易流程,熟练掌握各种外汇交易形式的操作策略。略。。。??[ [教学重点与难点教学重点与难点] ] 即期、远期、期货、期权外汇即期、远期、期货、期权外汇交易的报价方法及报价惯例、操作技巧。交易的报价方法及报价惯例、操作技巧。??[ [教学方法与手段教学方法与手段] ] 讲授,多媒体教学与案例分析。讲授,多媒体教学与案例分析。??[ [教学时数教学时数] ]理论教学理论教学 16 16学时。学时。第二章外汇交易形式 2017-2-22 3 第一节第一节即期外汇交易即期外汇交易??一、什么是即期外汇交易一、什么是即期外汇交易??二、即期外汇交易的报价二、即期外汇交易的报价??三、即期外汇交易实务三、即期外汇交易实务第二章外汇交易形式 2017-2-22 4 第一节第一节即期外汇交易即期外汇交易一、什么是即期外汇交易? 一、什么是即期外汇交易? ( (spot exchange transaction) spot exchange transaction) 又称现汇交易。指银行与其客户或其他银行又称现汇交易。指银行与其客户或其他银行之间的外汇交易成交后,在当天或两个营业日之间的外汇交易成交后,在当天或两个营业日内办理交割的外汇业务。外汇市场上最常见、内办理交割的外汇业务。外汇市场上最常见、最普遍、交易量最大的交易形式。最普遍、交易量最大的交易形式。成交成交————确定外汇买卖协议确定外汇买卖协议交割交割————买卖双方实际收付货币买卖双方实际收付货币第二章外汇交易形式第一节即期外汇交易 2017-2-22 5 一、什么是即期外汇交易? 一、什么是即期外汇交易? ??标准交割日( 标准交割日( Value Spot or VAL SP Value Spot or VAL SP ) ) ??隔日交割( 隔日交割( Value Tomorrow or VAL TOM Value Tomorrow or VAL TOM ) ) ??当日交割( 当日交割( Value Today or VAL TOD Value Today or VAL TOD ) ) ??交割日如遇到周末或节假日时需要顺延, 交割日如遇到周末或节假日时需要顺延, 而且应在两个国家的银行都营业的日子才能而且应在两个国家的银行都营业的日子才能进行交割。区分成交地和结算地。进行交割。区分成交地和结算地。第二章外汇交易形式第一节即期外汇交易 2017-2-22 6 一、什么是即期外汇交易? 一、什么是即期外汇交易? 世界各地不同的外汇市场,甚至同一外汇世界各地不同的外汇市场,甚至同一外汇市场,对不同币种买卖的交割时间有不同的规市场,对不同币种买卖的交割时间有不同的规定或惯例。定或惯例。??欧美外汇市场一般在两个营业日内进行交割; 欧美外汇市场一般在两个营业日内进行交割; ??远东外汇市场一般是隔日交割; 远东外汇市场一般是隔日交割; ??香港外汇市场港元香港外汇市场港元/ /美元进行当日交割,港元美元进行当日交割,港元/ / 日元、新元、马元、澳元进行隔日交割,其他日元、新元、马元、澳元进行隔日交割,其他货币则进行标准交割。货币则进行标准交割。第二章外汇交易形式第一节即期外汇交易 2017-2-22 7 二、即期外汇交易的报价二、即期外汇交易的报价报价者报价者 quoting party quoting party 询价者询价者 calling customer calling customer 1 1、报价方式、报价方式双向报价( 双向报价( tow way price) tow way price) 基准货币基准货币/ /标价货币:买价标价货币:买价/ /卖价卖价如: 如: EUR/USD= 1/86 EUR/USD= 1/86 第二章外汇交易形式第一节即期外汇交易 2017-2-22 8 2 2、报价方法、报价方法??直接标价法下的报价直接