文档介绍：学校编码分类号
学号
舟玲次了
硕士学位论文
基于利率平价理论的人民币远期汇率研究
,
连升
指导教师性名魏巍贤教授
专业名称金融工程
论文提交日期年月
论文答辫时间年月
学位授予日期年月
答辩委员会主席
评阅人
年月
厦门大学学位论文原创性声明
兹呈交的学位论文, 是本人在导师指导下独立完成的研究成果。
本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果, 均在文中以明
确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。
声明人签名连弄
如带年歹月日
厦门大学学位论文著作权使用声明
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本学位论文属于
保密 , 在年解密后适用本授权抖。
不保密了
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作者签名连抓枷川井日期办咖沙月日
导师签名日期廊年 ` 月日
内容摘要
年月日是中国人民币汇率改革史上的一个重要时刻。在这一天,
我们国家确定了汇率改革的市场化方向。人民币汇率形成机制的市场化要求建立
完善的远期外汇市场。
本文以利率平价理论为基础进行实证分析, 研究了现实远期汇率与理论远期
汇率之间的相关关系、因果关系, 描述了即期汇率与远期汇率的波动性特征, 分
析了外汇收益率与利率之间的关系。通过对中国工商银行三月期、六月期和一年
期远期汇率定价的比较研究, 笔者认为三月期人民币远期汇率最吻合利率平价理
论的要求, 其偏离即期汇率的幅度也最小, 可以作为未来汇率走势的风向标。最
后, 笔者提出了完善远期汇率市场的政策建议。
本文的创新表现在两个方面选题和分析方法。选题的创新体现在几乎没有
学者对国内市场某一远期做市商的定价进行系统研究, 深入探讨当前国内定价机
制的偏差和波动性特征。因此, 本文具有较高的现实意义和指导意义。分析方法
的创新体现在综合使用