文档介绍：1什么是外汇? 外汇( ForeignExchange, 或 Forex )作为国际支付手段的外汇必须具备三性:可支付性、可获得性和可换性。作为国际支付手段的外汇必须具备三性:可支付性、可获得性和可换性。外汇的概念具有双重含义,即有动态和静态之分。动态概念:指把一个国家的货币兑换成加外一个国家的货币借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑 ForeignExchange 的简称。静态概念:是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券,如:银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。 3 外汇交易基础知识外汇术语交易部位、头寸(POSITION) 是一种市场约定,承诺买卖外汇合约的最初部位,买进外汇合约者是多头,处于盼涨部位;卖出外汇合约为空头,处于盼跌部位。空头、卖空、作空(SHORT) 交易预期未来外汇市场的价格将下跌,即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约,等价格下跌后再补进以了结头寸,从而获取高价卖出、低价买进的差额利润,这种方式属于先卖后买的交易方式。(保证金适用) 多头、买入、作多(LONG) 交易者预期未来外汇市场价格将上涨,以目前的价格买进一定数量的货币,待一段时汇率上涨后,以较高价格对冲所持合约部位,从而赚取利润。这种方式属于先买后卖交易方式,正好与空头相反。平仓(Liquidation) 通过卖出(买进)相同的货币来了结先前所买进(卖出) 的货币。保证金(MARGIN) 以保证合同的履行和交易损失时的担保(外汇最大 1:500 ,贵金属最大 1:100 ),客户履约后退还,如有亏损从保证金内相应扣除。 6 ?主要货币符号: ?人民币 RMB ?美元 USD ?日元 JPY ?欧元 EUR ?英镑 GBP ?瑞士法郎 CHF ?主要货币对:所有与美元兑换的货币对称为“主要货币对”。四种主要货币对是? EUR/USD 即欧元/美元(缩写 EU 或者 E/U ,下同) ? GBP/USD 即英镑/美元? USD/JPY 即美元/日元? USD/CHF 即美元/瑞郎外汇交易基础知识主要货币符号及货币对?每次买入基本货币就意味着相应地卖出二级货币。同样,卖出基本货币意味着同时买入二级货币。?例如,当交易者卖出 1 GBP ,他同时就买入了 USD 。同样,当交易者买入 1 GBP ,他同时卖出了 USD 。要解释这种等价关系,我们可以通过转化 GBP/USD 汇率,并相应地调换买方出价和卖方要价来得出 USD/GBP 汇率。 7 外汇交易买卖?外汇交易中有买入价(卖方要价)和卖出价(买方出价)。买入价和卖出价之间的差额就称之为“点差(差价) ”。?例如 GBP/USD = 就意味着 1GBP 的买方出价是 USD ,而卖方要价为 USD 。当中的点差(差价)为 5个点。点差外汇交易基础知识点差及外汇交易买卖 8 外汇交易基础知识交易单位及保证金?买入一个单位( lot ) GBP/USD 的投资者并不需要拿出交易的全部价值,如上个例子中所提到的 158,520 USD 。买家只要开设一个“保证金”帐户,便可以达到交易规模。因为卖出一种货币就意味着同时买入另一种货币,卖出一单 GBP/USD 的交易者实际上是买入一定量的美元,所以也必须拿出对应交易价值( 158,470 USD )的保证金。通常保证金要求是交易潜在价值的 1%-5% 。货币币种取决于投资者的交易经纪人。?如果你通过一个美国经纪人交易,那么你就可能必须开设美元保证金帐户, 即使你是英国居民。假设你的保证金帐户是 5000 美元,而保证金要求是 % ,你就可以建立价值 20 万美元的头寸。保证金?每次外汇交易是以一种货币兑换另一种货币。外汇保证金投资者的基本交易单位称作“ lot ”,由 10万单位基本货币组成(但一些经纪人可以安排做到以迷你 lot 交易,以 10,000 元为交易基本单位,或称 手) ?例如购买一个 lot 的 GBP/USD 即以 美元兑换 1英镑的价格购买 10万英镑, 计 158,520 美元。类似地,卖出一个 lot 的 GBP/USD 即以 1英镑兑换 美元的价格卖出 10万英镑,计 158,470 美元。交易单位 9 外汇交易基础知识做多与做空?当你卖出一种货币时,你就是对该货币“做空”。空仓是以买方出价建立的, 在我们的例子中即 1英镑兑 美元。因为货币交易的对称性,你在对一种货币做多的同时即对另一种货币做空。例如,你用 10万英镑换美元,你就是对英镑做空而对美元做多。做空?当你