文档介绍：银行理财产品?银行理财产品银行的理财产品流动性是很差的,同时也有最低购买份额的限制,且对投资人员的素质、投资时机的要求都比较高,更适合闲散资金较多、无时间理财或缺乏相关知识的投资者。银行理财产品的特点: 期限固定,为短期投资产品。本金和承诺收益稳定,大部分存期内流动性很差,收益略高于银行存款。银行理财产品发展历史第一款外币理财产品诞生于 2003 年——中国银行“汇聚宝”外汇理财产品第一款人民币理财产品诞生于 2004 年——光大银行“阳光理财 B计划”第一款结构型理财产品诞生于 2006 年——光大银行阳光理财“A+计划”第一款 QDII 理财产品诞生于 2006 年——工商银行 2006 年第一期代客境外理财计划 Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd. 上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素( 1) ——产品类型 1 、保本固定收益产品指商业银行按照约定条件向客户承诺支付一定的收益并承担由此产生的投资风险, 其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配,并共同承担相关投资风险的理财产品。 2 、保本浮动收益产品指商业银行向客户保证本金支付,本金以外的投资风险由客户承担,并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。 3 、非保本浮动收益产品指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付浮动收益,并不保证客户本金安全的理财产品。 Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd. 上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素( 2) ——日期 Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd. 上海普益投资顾问有限公司销售起始日投资起始日兑付日销售结束日投资到期日银行理财产品的基本要素( 3) ——币种委托币种:客户购买理财产品所使用的货币; 投资币种:投资活动所使用的货币; 兑付币种:银行偿还客户本金及收益的币。委托币种= 投资币种= 兑付币种委托币种= 投资币种≠(兑付币种) 委托币种= 兑付币种≠投资币种 Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd. 上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素( 4) ——投资门槛人民币应在 5万元以上, 外币应在 5千美元(或等值外币)以上。长期以来不少银行为了招徕客户或者为了扩大存款规模,在投资门槛上大做文章。 Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd. 上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素( 5) ——收益理财产品的收益是目前最为人诟病的地方。例如: 收益高——目前的人民币三个月定期存款利率为 % ,招商银行“金葵花”安心回报人民币 15号理财计划期限三个月,预期年收益率为 % ,高于同期存款利率。 Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd. 上海普益投资顾问有限公司银行理财产品的基本要素( 6) ——投资方向债券:国债、金融债、企业债、其它高信用等级债券; 股票:局限于 QDII 产品,但 07年下半年之后就再没出现过; 基金:QDII 产品和 FOF 产品; 信托:信托类理财产品,借助信托计划投资证券市场,或者发放信托贷款,或者盘活本行资产; 商品:比如艺术品投资。 08年以来无此类产品发行; 票据:票据与结构性票据; 货币市场:货币市场通常是指融通短期资金或买卖短期金融证券的市场,同业拆借、票据贴现、 CD存单、国库券。 Shanghai Benefit Investment Consulting Co., Ltd. 上海普益投资顾问有限公司固定收益理财产品大部分此类产品为外币理财产品; 一般投资于银行间及债券市场的债券、票据等