文档介绍：1 商业地产金融投资项目--碧桂园旗舰店抢滩商业地产服务领域,基金管理领跑者商业地产服务领域的基金管理公司依托商业地产酒店产业链,获取商业倍增收益开发商最的,资方最可靠的投资渠道基金管理领跑者未来,融资能力将成为影响房地产开发商市场竞争力的最重要因素;多元化的融资方式将成为地产开发的必然趋势?房地产的黄金十年已过,接下来的十年是地产金融和地产专业精细化管理的黄金十年?房地产行业的发展趋势必将导致产业链进一步细分,中枢神经的位置是开发商的理想发展方向,对开发商融资能力的要求愈发增强?抓住历史性发展机遇,寻找新的业务增长点,补齐地产全产业链咨询服务;逆势增长,平滑由经济波动周期和市场周期带来对公司业绩的影响多元化的融资方式是地产金融界未来的必然趋势融资能力成为影响开发商市场竞争力的最重要因素地产金融与精细化管理愈发重要产业链细分,融资能力影响市场竞争力世联具备补齐地产服务全产业链的能力* * ** ** *房地产基金私募基金银行贷款银行贷款其他资金自筹资金国外资金国内外房地产投资资金来源分类图国内国外?国内房地产投资资金现阶段主要来自银行贷款,其它资金渠道都发展较慢?从外国成熟融资体系来看,以基金方式融资是国外房地产投资资金的最主要来源?未来国内各类地产融资方式发展前景均将非常广阔,多元化的融资方式将成为必然趋势 3 国内私募股权基金发展态势愈趋活跃,私募基金将是社会资本分享房地产业成长的重要途径私募股权基金存在法律基础?法律基础: 2007 年7月修订的《合伙企业法》为私募股权基金奠定了法律基础?鼓励发展: 2008 年 12 月3日,国务院研究确定了金融促进经济发展的九条政策措施, 金融“国九条”第五条明确提到“鼓励发展股权投资基金”私募基金正在崛起? 2011 年上半年完成募集的 55支私募股权投资基金共计募集到位 亿美元,基金数量同比及环比分别实现 % 和 % 的增长?募集金额方面,由于去年同期有超大规模外币 PE 基金募集到位, 今年呈现同比下滑 % ,但环比增长 % ?人民币私募股权基金正在起势房地产备受内外资私募基金青睐? 2010 年 1-11 月,国内共有 10只房地产私募基金成功募集 亿美元,基金数量与金额分别为 2009 年全年水平的 5倍和 倍?国内已出现金地集团、首创置业、上海复地、盛世神州、中国海外发展等内资机构发起外币私募基金;除主权基金外,境外其他私募基金也纷纷抢滩国内楼市,流入资金达 240 亿美元 4 基金分类表总资金额规模 RMB 主要投资形式投资周期年化收益内资大型 10亿股权+债权 5年 15% 内资小型 1亿债权 1年 25% 外资大型 50亿股权 10年 10% 外资小型 10亿股权+债权 5年 20% 【按照资金来源角度划分】私募股权基金可分为内资基金和外资基金,金额小、周期短、风险大的基金收益率高,反之亦然 5 项目服务提纲 6 项目背景与融资情况项目背景交易结构概述融资及资金情况融资人资信情况融资公司基本情况融资公司经营情况融资人财务状况融资人银行贷款及对外担保情况项目概况和建设情况项目基本情况项目建设条件项目建设实施进度项目的设计、施工、监理情况项目市场情况项目投资环境项目分析及市场情况项目租售情况预测项目财务效益评估房地产项目总投资预测项目资金来源情况项目损益预测项目有关财务效益指标信托方案与风险防范措施交易结构安排及信托计划摘要意见及建议项目资料碧桂园创建于 1992 年, 2007 年4月在香港联交所主板挂牌上市, 已成为国内著名的综合性房地产开发企业之一; 碧桂园以房地产为主营业务,属下机构涉及房地产开发各个环节,涵盖五星级酒店、教育、社区商业、休闲娱乐产业等多个行业; 碧桂园以配套先行的方式、规模性开发房地产项目著称,已在全国各地建造了数十座大型人居新城,目前拥有逾 25万尊贵主。一、碧桂园控股简介?碧桂园获评 2009 最受公务员喜爱地产品牌?碧桂园三获“杰出内房股”殊荣?碧桂园连续五年蝉联“中国房地产百优”?碧桂园蝉联九届“广东地产资信二十强”二、近期集团所获部分荣誉三、碧桂园是一个从佛山走向全国地产品牌, 将全新社区模式和生活方式带到全中国◆1992 年开卷力作顺德碧桂园◆2000 年华南碧桂园开创新时代◆2002 年碧桂园凤凰城上演凤凰传奇◆2005 年碧桂园项目全面开花