文档介绍：二O 一五年十二月深圳市宝明堂健康药业股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称―全国股份转让系统公司∥)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。第1页深圳市宝明堂健康药业股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司在生产经营过程中,由于自身及所处行业的特点,公司提醒投资者特别关注如下重大事项,并认真阅读本公开转让说明书全部内容。一、市场竞争加剧风险随着政府提倡厉行节俭以及反腐败的深入,公务消费和商务消费受到一定遏制,冬虫夏草、燕窝、参茸等中药饮片作为高端礼品也受到较大影响。高端礼品需求的减少可能导致市场竞争加剧,若公司不能进一步积极开拓商务消费客户以及个人客户,公司将面临销售收入下降的风险。二、原材料价格波动风险公司产品的主要原材料是中药材,中药材的价格易受到供求关系、自然气候、重大疫病等影响,而原材料的价格波动将对公司的生产成本和经营利润产生直接影响。一方面,公司通过与供应商建立稳定的合作关系以实现规模化采购,并凭借产品质量和品牌以及稳定的客户优势,提升议价能力和价格传导能力;另一方面,基于公司多年的行业与管理经验,公司能够灵活控制部分原材料品种的库存量,因而在一定程度上能够减少价格波动可能带来的影响。三、供应商集中的风险报告期内,由于公司主要原材料冬虫夏草产地的集中性,公司对前五大供应商的采购占总采购额的比重分别为 % 、% % ,故公司供应商较为集中,公司对主要供应商客观上存在一定的依赖。虽然报告期内,公司通过定期和供应商保持沟通和信息反馈,建立了一批长期稳定的供应商群,但是,如果前五大供应商出现单方面停止合作的情形,可能影响公司日常经营业务的稳定。四、存货周转率过低风险 2013 年度、 2014 年度、 2015 年 1-6 月的存货周转率分别为 次/年、 次/年、 次/半年,主要因为( 1)公司的门店数量较多,而每间门店都需准备一定的货量,公司在整体上的存货余额较高;( 2)公司的产品为冬虫夏草、参茸、燕窝等高级滋补品,这部分产品具有易碎、易耗的特点,为减少总部对各个门店配货、调货过程中所发生的损耗成本,公司每次配货、调货至门店时份量均较为第2页公开转让说明书充足;( 3)公司的产品中主要为冬虫夏草,冬虫夏草作为一种动植物的结合体, 是一种稀缺野生资源,每年的收成不确定,每年的品质不确定;公司在采购时遇上品质好的货源,公司会增加采购量。但这样导致公司的存货周转率过低,商品积压较多,不利于公司提高营运能力,公司有可能因为存货周转过慢而忽略了部分存货的保质期,也可能因为市场上原材料和同类商品价格的波动而导致亏损。五、持续经营风险报告期内,公司净利润分别为 万元、 万元, 万元(未考虑公司对控股股东李明的资金使用费及资产占用费)。在以前年度,因公司流动资金紧张,控股股东李明在 2010 —2012 年度先后垫入 2800 万元至公司周转,截至报告期末尚未收回,且无偿提供其名下海松大厦 A座 2201 单元给子公司使用。公司在报告期内未支付资金使用费及资产占用费。若参照央行同期贷款利率( % )及海松大厦周边租金价格计算资金使用费及资产占用费,对利润总额的影响分别为- 万元、- 万元、- 万元,对净利润的影响金额分别为- 万元、- 万元、- 万元,剔除费用后,报告期内的净利润分别为 万元、- 万元、 万元。公司将通过银行借款、经营利润、股权融资等方面筹集资金,在 2016 年底前全部偿还控股股东李明的垫款,同时将子公司搬迁至公司位于深圳市龙岗区租赁的办公场所。但是,公司仍存在因为每年需要支付银行利息费用而导致亏损的风险。六、连锁门店的管理风险截至本公开转让说明书出具日,公司直营门店及联营门店数共计 96家,门店数量较多,尽管公司近几年大力建设信息系统,加大人员培训力度,以提高连锁门店的管理能力,但由于门店日常管理具体包括选址、配送、资金调度、营销和人员等多方面,如果公司管理能力不能达到要求,将会出现销售下降、品牌弱化、供货体系紊乱等问题,