文档介绍：如何防范金融风险金融已经成为国民经济、对外国际关系的核心内容, 也是自从上世纪以来继原材料、产品市场竞争之后的第三次竞争焦点, 因而, 金融体系健全性及金融运行机制的有效性就显得至关重要。但由于金融所特有的货币信用经济属性, 决定着其中的不确定性与投机因素比其他任何一种资源配置机制都来得大, 即金融风险是伴随金融制度建立与发展过程的客观问题, 能否正确认识并予以有效地防范与化解, 是确保金融安全的关键, 关系到金融制度及金融市场的效率。实际上, 由于金融几乎是贯穿于整个社会经济生活的所有方面, 所以, 以风险控制为基调的金融安全,已成为当今一国经济安全与国家安全的重要标志。这也正是从亚洲开始并漫及到全球的金融动荡所深刻说明的问题。一、对现代市场经济中金融风险的几点认识 1. 金融风险已成为影响最大的越来越集中的社会风险。由于金融资本经营的相对集中, 以及对实体经济的全面渗透乃至控制, 使得金融部门成为现代市场经济中牵引资源配置的核心, 即通过金融资本的流动就可影响甚至决定着人力资本、其他物质资本以及技术要素的流向与相互结合, 因而对于现实生产力的形成和整个实体经济效率是至关重要的。但金融资本的集中, 也使其人为操纵因素与投机意味愈加浓烈, 尤其是以金融资本为直接经营对象的“金融创新”形式的发现与广泛使用, 致使金融资本极易脱离实体经济而单独运行。如果失去了产业资本的广泛支撑, 金融资本营运的不确定性及其决定的风险也就更大。这说明, 现代市场经济本身所带有的市场性金融风险随着金融资本的日益集中也变得集中化了。问题的关键是, 一旦当这种集中性风险积累到一定程度, 就不仅会造成金融资本营运的中断, 更为严重的是, 它将影响甚至极大地破坏着实体经济效率, 以及整个社会生活秩序。 1997 年以来由货币危机引发的金融危机,最终导致了某些国家的经济危机、政治危机和社会混乱,就是有力的证明。 2. 体制或机制因素越来越加剧了金融风险的积累。除了金融制度与金融市场所客观存在的不确定性外, 随着以自由化、国际化、一体化以及证券化为特征的全球性金融变革趋势向各个国家的漫延, 普遍引起了不同程度的反应, 也使各国的经济体制、法律制度与监管能力在对这种趋势的反应中变得日益突出与重要。但由于一些国家和地区在市场经济体制不完善甚至尚未建立的基础上, 就片面地以金融自由化与金融市场的国际化来带动经济发展, 使高度市场化的金融制度与市场化程度较低的实体经济之间出现了较大的磨擦与冲突, 这种体制因素所导致的不协调与不确定性的增大,就使得以信用风险、政策风险、管理风险与犯罪风险为主要内容的一类金融风险, 成为金融动荡与金融危机的潜在隐患。当我们对过去几十年的历史予以考察时会发现,随着金融变革的进展, 金融法律经历了一个由开始时强调管制到后来强调监管以及再后来的放松监管的过程, 但发达国家的“放松监管”强调的是在利率自由化与金融市场国际化过程中的“有效监管”。在新兴市场国家与地区,“放松监管”变成了消极的“不加监管”, 明显的表现是, 金融立法滞后,相关法律制度不健全,监管体系支离破碎,透明度不够, 监管效率低下。这种状况, 必然加剧了金融风险的积累。 3. 金融风险的防范与化解同政府财政的关系越来越密切。尽管要求政府减少干预的自由市场经济思想在过去几十年间的影响较大, 但随着金融自由化