文档介绍：财政与金融第讲 风险与监管
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在商业实践和投资实践中，公司业务的盈利与增长性、稳定性和外部环境是决定业务风险等级的三个维度。这三个维度，分别受到假设干指标累计14个指标不同程度的影响。
第二页，编辑于星期三：十六点 二十五分。
低风险业务的具体特征
第三页，编辑于星期三：十六点 二十五分。
中等风险业务的具体特征
第四页，编辑于星期三：十六点 二十五分。
高风险业务的具体特征
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政府不适当的财政活动给政府和社会经济活动带来的各种潜在危害的可能性；支出、收入等因各种原因产生的意外变动的可能性；导致财政资金遭受损失和财政运行遭到破坏的可能性。
分类
1. 支出风险
2. 税收风险
3. 国债风险
4. 地方政府财政风险
5. 政府体制风险
财政风险
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从政府工作报告看地方债风险处理
审计署公布的数据显示，截至２０１０年底，除５４个县级政府没有政府性债务外，全国省、市、县三级地方政府性债务余额共１０．７１万亿元。其中，５１．１５％是２００８年及以前年度举借和用于续建２００８年以前开工工程的。
地方债余额中，政府负有归还责任的债务６．７１万亿元，政府负有担保责任的或有债务２．３３万亿元，政府可能承担一定救助责任的其他相关债务１．６７万亿元。
２０１２年是地方债归还的顶峰期。审计结果显示，１０．７万亿元地方债余额中，２０１２年到期归还的占到１７．１７％。据此估算，２０１２年需要到期偿付的金额约在１．８４万亿元。
地方债的债务率过高，偿债顶峰期降临。“如果处理不当，这些问题会导致政府债务危机，扭曲金融和财政信号。
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金融风险
含义：资金的融通和货币的经营过程中，由于各种不确定因素的影响，使经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差而蒙受损失的时机或可能。
特点：1. 广泛性 2. 不规那么性
3. 破坏性 4. 可控制性
分类： 1. 信用风险 2. 市场风险
3. 流动性风险 4. 操作性风险
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银监会：2021年银行业面临七大风险挑战
——不良贷款双控压力加大。
——房地产行业贷款风险隐患上升。 ——重点领域信贷风险显现。 ——案件防控形势依然严峻。
——资产表外化潜藏风险。局部银行为躲避资本监管、计提拨备等要求，通过设计发行信贷资产类理财产品，将存量贷款、新增贷款等转出表外。然而，银行依然承担贷后管理、到期收回等实质上的法律责任和风险，却因此减少资本要求，并逃避相应的准备金计提。
——输入性风险不容无视。主权债务评级有下调趋势的国家和地区风险，以及局部高风险外资银行在华子行风险。相关国家货币的超低利率令国际市场中套利交易行为异常活泼，如果此类国家收紧宽松货币政策并提高借贷本钱，借贷资金将从新兴市场迅速撤出，造成资产价格泡沫破裂，从而影响全球金融体系稳定。
——流动性风险压力增大。包括国际资本大进大出、银行承兑汇票保证金存款集中到期、贷款中长期化使资产负债期限错配加剧、存贷款集中度上升影响资金稳定性、信贷风险上升可能影响资金按期收回等。
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加强财政管理，防范财政风险
1 完善预算管理
(1)明确预算的原那么
诺马克原那么 ,主张预算要公开、简洁、预设、严密、统一、收支限定等。
史密斯原那么,主张预算要有方案、客观、弹性、专门化和利益协调等。