文档介绍：比例再保险在 约束下的最优
投资策 略
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申请 清 华 大 学 理 学 硕 士 学 位 论 文
培 养 单 位 数 学 科 学 系
学 科 数 学
研 究 生 何 伟
指 导 教 师 叶 俊 副 教 授
二 八年六 月
关于学位论文使用授权 的说 明
本人完全了解清华大学有关保留 、使用学位论文 的规定 , 即
清华大学拥有在著作权法规定范围内学位论文 的使用权 , 其 中包
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作者签名 导师 签名
日 期 日 期
摘 要
摘 要
本文 考虑 比例再保 险 问题 中带 约 束 的最优 投资策 略 问题 。当保 险 公司
可 以同时投资于 带有风 险回报 的股票 市场 、带有无 风 险收益 的固定收益市场 和
再保 险市场 时, 我们 引入 了经 典 的 约束 以及其常见 的变化 形式
, 叩 一 作 为投 资策 略 的风 险控 制 。研 究在此 类约 束 下最 大化 终
期指 数 效 用 函数 的最优 策 略 。通 过数 值 求解 相 应 的 一 一 方
程 , 我们看 到 了风 险控 制 机制对 最优 投 资策略 的影 响 。进 一步地 , 本文 考察 了
最优投 资策略 的 值对 再 保 险业 安全载荷系数 的敏感性 , 并且对 比了在不
同 约束下得 到的最优 策略间的差异之处 , 从而有 助于更好 地理解 风险测 度对
投资决策 的影响 。
关键 词 比例再保 险 随机控制 方程 最优 策略
A b str ac t
A b s tra C t
In th is P ap er,
场 ,
一一 一 ,
一 助
一 一 ,
,
旋 ,
旋
目 录
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第 章 引言