文档介绍：建信恒久价值股票型证券投资基金
2007年第三季度报告
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2007年7月1日起至2007年9月30日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称
建信恒久价值基金
2、基金运作方式
契约型、开放式
3、基金合同生效日
2005年12月1日
4、报告期末基金份额总额
5,515,216,5611>.32份
5、投资目标
有效控制投资风险,追求基金资产长期稳定增值。
6、投资策略
采用自上而下的资产配置和自下而上的股票选择相结合的投资策略,遵循以研究为基础的长期价值投资理念,重点投资于具有持续创造股东价值的能力、价值被低估且流动性较好的上市公司股票,从而为基金持有人提供持续、稳定的投资回报。
7、业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为:75%×MSCI中国A股指数+20%×中信全债指数+5%×1年定期存款利率。
8、风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金,一般情况下其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金;在股票型基金中,本基金属于中等风险、中等收益的证券投资基金。
9、基金管理人
建信基金管理有限责任公司
10、基金托管人
中信银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括基金持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
主要财务指标
单位:人民币元
1
本期利润
2,790,121,
2
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额
2,011,625,
3
加权平均基金份额本期利润

4
期末基金资产净值
9,522,544,
5
期末基金份额净值

注:2007年7月1日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润总额扣减本期公允价值变动损益后的净额”,原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项)。
2、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①—③
②—④
过去三个月
%
%
%
%
-%
%
3、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较
建信恒久价值股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
(2005年12月1日至2007年9月30日)
注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
四、基金管理人报告
1、基金经理简介
本基金经理
吴剑飞先生:硕士。2000-2003年长盛基金管理有限公司研究员;2003-2005年泰达荷银基金管理有限公司研究员、基金经理助理、2005年3月至2005年8月任荷银稳定基金基金经理。2005年8月进入建信基金管理有限责任公司投资管理部,2005年11月起至今任本基金基金经理。
2、报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他法律、法规和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》的规定。
3、报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
(1)业绩表现和投资运作回顾
%,%,%,%。
本报告期整体市场逐步摆脱了“5·30”的事件性冲击,回复到震荡向上的行情中去,本基金在此期间,注重资源和消费两端,对上游的煤炭、地产,下游的零售、消费品进行了重点配置,取得了一定的收益。
(2)市场分析和未来投资策略
国内股市开始进入到一个新的阶段,大盘蓝筹的集中度提高,构成了A股的最主要成份;