文档介绍：企业(qǐyè)高管投融资管理培训
第一页，共69页。
有人(yǒu rén)说：
一个国家是否受尊重(zūnzhòng)，主要看文化
一个国家是否真正富裕，主要看民间
一个国家是否有前途，主要看教育
一个国家是否有竞争力，主要看企业
企业家：身在其中，做好企业
公 仆：了解企业、服务企业
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投融资是企业最重要的经营活动
帮助企业投融资特别是融资，是政府的重要议题
-- 要扩大信贷融资，确保今年各项贷款增长18%-20%，年末贷款余额超过8000亿元；
-- 要扩大直接融资，力争今年新上市企业超过2家以上，股票融资和债券融资突破200亿元；
-- 要抓好新型融资，大力发展创业投资和私募股权融资，争取年内设立3-5家股权类投资企业，实现保险资金在贵州省投资的零突破；
-- 要提升地方融资平台融资能力，规范发展平台公司，加快形成一体化的投融资体系(tǐxì)，促进现有融资平台做精、做大、做强。
第三页，共69页。
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目录(mùlù)
一、对公司投融资决策的理解
二、关于(guānyú)公司投资决策的几个案例
三、公司融资决策
四、公司财务规划
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第四页，共69页。
一、企业(qǐyè)投融资管理是什么？
第五页，共69页。
从资产(zīchǎn)负债表看企业投融资
流动资产
货币资金
应收票据(piào jù)
短期投资
应收帐款
预付帐款
存货
待摊费用
一年内到期债权投资
长期投资
固定资产
固定资产净值(jìngzhí)
在建工程
无形资产及其他资产
流动负债
短期借款
应付票据
应付帐款
预收帐款
应付工资
应缴税金
一年内到期的长期债权
长期负债
长期借款
应付债券
长期应付款
股东权益
股本
资本公积
盈余公积
未分配利润
第六页，共69页。
从资产(zīchǎn)负债表看企业投融资
投资活动形成资产负债表的左方(zuǒ fānɡ)
按时间分可分为短期投资和长期投资
融资活动形成资产负债表的右方
按资金性质可分为债务资金和权益资金
按时间可分为短期资金和长期资金
按来源可分为内部资金和外部资金
企业(qǐyè)投融资就是企业(qǐyè)的财务行为，其决策就是企业(qǐyè)的财务战略
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从资产负债看企业(qǐyè)投融资
流动资产(liúdòng zīchǎn)
固定资产(gùdìngzīchǎn)
长期投资
流动负债
长期负债
股东权益
债务融资
权益融资
资本预算
流动资产管理
资产负债表模式
第八页，共69页。
二、企业投资管理(guǎnlǐ)的几个案例
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投资(tóu zī)方向
茅台(máo tái)现金管理
茅台(máo tái)投资方向: 煤矿行不行？
多元化还是专业化?
GE、海尔、李嘉诚
大宇、巨人、五粮液
三星、诺基亚
投资地区？西洋集团
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第十页，共69页。