文档介绍：趋势为王——势能线MACD与均线战法综合战法
趋势为王——势能线MACD与均线战法综合战法
一、技术分析操作系统
本书很好的回答了这些问题,按照能量-趋势、能量强弱区间-趋势升降状态-安全性交易策略-易识别的买卖信号,以及价格不同阶段的特征等这样严密的市场运行逻辑,建立起整个技术分析操作系统。
本书的技术分析操作系统,只选择中长线趋势中的波段进行趋势交易,以顺势操作为主导,适当辅以反转交易和短线操作,重点放在可预测性强、收益率高、风险易控的趋势中间阶段的行情,不追求过高的盈利目标和交易频率,以实现长期稳定盈利为最好境界,适合专业投资者和高水平的业余投资者使用。
技术分析不以追求预测为主,还是以追求安全为主,预测也是对高概率的预测,如果把预测当成技术分析的目标或主题,那是违背投资原则的,这也许是投资者技术和其他领域预测的最大差异。
决策的主要内容是三个方面:资金投入额,卖卖时机,风险防范措施。所以操作决策需要在分析的基础上做两手准备,当市场与分析一致时,就顺势操作,当市场与分析不一致时,就得先退出即止损,然后再重新分析与决策。
之所以说趋势是投资安全分析操作的核心,是基于投资分析操作的两个根本性要求,即利润与安全。趋势是价差的最大化,自然是投资利润最好的来源;趋势又是最稳定的价差,是价格运行中具有最强可预期和操作性的部分。所以,趋势是价差不断扩大和运行方向明确稳定的结合顺势操作也就最能实现投资所要求的收益风险的最佳配置,摆在投资第一位的安全性最有保证,即收益较高而风险却较低。
而趋势的持续性和相对稳定性主要基于两点:
其一,某种自然、社会事物或现象,一旦经过量变的积累,迟早要完成质变的爆发,质变之后,肯定会维持相当长的一段时间;
其二,某种运动一旦被激发或推动,就会产生运动自身的惯性力量,这一点人们非常熟悉。价格运动是一种社会经济物质运动,自然会遵循物质运动的普遍规律。
可以说价格运行趋势只是现象和结果,其背后的本质和原因,是经济物质能量(宏观经济、供求状况、投资者心理预期、资金)的集聚和释放,它正是“重势不中价”这一投资格言的依据所在。因为,价格是被势能所决定的,只要势能还在,价格运动就不会停止,价格的高低是阻止不了的,自然而然,价格的高低不能成为技术分析操作的主导性判据,只能作为辅助性参数来使用。
势能是价格变化的内在能量,因此,相对于价格具有隐蔽性和先行性,也就是说,当价格还没有发生变化时,势能就已经发生变化了,且这种变化是悄悄的积累的,不易觉察,这和其他事物变化的能量原理一样的。
这一原理在投资上非常重要,它告诉投资者技术分析重点不应该仅仅停留在滞后的价格上,更要全心关注领先又不易觉察的势能的变化,“量在价先”就是这个道理,但如果仅仅把量局限于成交量的话,又不是很科学和准确。
二、MACD技术框架
本书所采用的测度势能的技术方法是MACD框架,它仅仅是众多技术测度指标中的一种,肯定还有其他的指标也具有同样的作用或功能,之所以MACD采用而不是其他,主要是三点:
一是笔者认为它的设计理念和框架比较符合市场运行的深层规律,有很强的立体感和层次感,这是其他指标甚至其他技术所没有的;
二是它给出的买卖信号频率、持续时间、明确程度适中,相对容易把握;
三是它的普及性程度好,有很高的使用率,为大多数技术分析者和投资者熟悉和认可。
本节重点启示:趋势是投资核心,是技术分析要驾驭和把握的对象,而要通过技术分析认识趋势,重点是测度隐含在趋势背后的势能强弱,因为势能才是价格变化的真正原因,而且势能先行于价格,有着很强的预示作用。
中轴线也就是MACD零线。价格及其势能的变化是连续的,并没有很具体的边界,但为了便于认识价格及其势能的强弱,必须对市场及其价格进行一定的抽象切割,MACD零线就是这么一个用于认识市场、进行技术分析的重要度量线或尺度,这无需太多解释,大家把它当成足球场的中线看待就可以了。要说明的是,常规的技术分析就是把MACD当成趋势指标使用的,本系统虽然也认同这一点,但本系统主要是把它当成势能强弱指标来使用。势能线也就是我们常用的MACD曲线,它围绕中轴线上下运动,就像足球场在球场内来回运动一样,如果不是特别说明的话,在本书所有的表述中,势能,势能线、MACD是等同的或者说是互相互换的。
位于中轴线之上的所有区域统一称之为强势能区间,之下的则统一称之为弱势能区间,强势能区间和弱势能区间也可以简称为强势区间和弱势区间,或干脆就叫做强势区、弱势区。这样划分是为了从总体上把握价格的强弱,但仅此还不足以更详细的分析价格趋势及其强弱变化的一些重要环节,所以,从实用角度出发,需要进一步把强势区间分成强势核心区和强势边缘区,弱势区间分成弱势核心区和弱势边缘区。大体来说,强势边缘区就是紧贴中轴线的那