文档介绍：学校代码： 10276
学 号： 161131030
East China University of Political Science and Law
专业学位硕士学位论文
MASTER‛S THESIS
论文题目： 美国国家安全审查制度的发展与启示
姓 名 马 思 涵
学 科、专业 法律硕士（全日制）
研 究 方向 法律与国际经济
指 导 教师 马 乐
论文提交日期 2018 年 4 月 24 日
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美国国家安全审查制度的发展与启示
（摘要）
专 业： 法律硕士（全日制）
研究方向： 法律与国际经济
作者姓名： 马思涵
指导教师： 马乐
在经济全球化的大背景下，世界各个国家的经济联系愈发紧密，一方面促进
了世界经济发展，另一方面由也加剧了国际竞争，增加了国际投机、国际风险。
如何让本国经济在受惠于外国投资的同时不影响国家安全一直是经济开放型国
家的难题。国家安全审查制度作为解决这一难题的工具，一直跟随着世界经济格
局及本国国情而不断变革、发展。
全文共分为四章。本文围绕外资开放与国家安全的平衡一点，以美国国家安
全审查制度的发展为线展开。笔者旨在通过分析美国国家安全审查制度立法变革
体会制度之“意”，再结合美国国家安全审查制度之“形”，凝炼其精华，为完
善我国外资并购审查制度提供思路。
第一章介绍了 CFIUS 对外国投资的审查情况。数据来源是 CFIUS 各年度的年
度报告。通过数据分析得以发现，进入二期调查、通知撤回或采取缓解协议的交
易数量呈增长趋势。审查时间的延长，实质性审查案件量的增加，都意味着美国
通过 CFIUS 对外国投资的把控愈加严格，对于“关键技术”、“国家安全”的定
义愈加敏感。但事实上，CFIUS 的严格审查并未影响在美投资的热度：2016 年审
查交易数量增长了 20%以上，而 2017 年审查交易也增至 250 项，一定程度的反
映了在美投资的交易量基数的大幅增长。且数据得出 CFIUS 在 2009 年至 2017
年间否决的交易量不到受管辖交易量的十分之一。这都反映了 CFIUS 对于外国投
资的监管并非一味的限制、排除，而是寻求吸引外资和和国家安全的动态平衡。
第二章介绍了美国国家安全审查制度的理念变迁。该制度从原先的以国家安
全为重，再到现今的开放投资与国家安全并重，经历了百年发展。不同阶段的安
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审制度所体现的观念都基于其特定的形势，本章节笔者通过以下几个标志性法案
来体现：一是《埃克森-弗罗里奥修正案》，它标志着美国安审制度的建立。修
正案是为维护国防安全而生的，这时候的美国开始意识到外商并购对国内的冲击，
美国在维持开放投资政策下需要一部法律来限制外商并购狂潮以维护美国的国
防安全。二是《伯德修正案》，扩大了审查范围。《伯德修正案》将任何具有国
家背景的企业并购美国企业列入国家安全审查的范围，使得增加“国籍因素”的
安全审查制度呈现更多的政治色彩。但《伯德修正》未改变美国单一国防安全观
的国家安全审查制度。三是《国家安全战略报告》，20 世纪 90