文档介绍：工程经济学
—— 第3章 建设工程经济分析的 根底知识
目 录
现金流量的概念及构成
资金的时间价值
本章学****目标
熟悉现金流量的主要构成要素及其各要素的组成局部。
理解资金时间价值。
掌握名义利率与实际利率。
掌握资金等值的概念。
掌握资金等值计算公式并熟练运用以解决实际问题。
建设工程经济分析的根底知识
现金流量及其相关概念
现金流量的构成
建设工程一般经历投资期、投产期、达产期、稳产期、减产期、回收处理期等阶段，我们把整个过程称为工程寿命周期。正确确定工程在寿命期内各个时期〔各个时间点〕的现金流量是工程评价的根底，在工程经济分析中，要把评价的工程视为一个独立的系统。通常，对流入系统的资金收入称为现金流入，对流出系统的资金支出称为现金流出，并把某一个时间点的现金流入与现金流出的差额称为净现金流量。系统的现金流入、现金流出和净现金流量统称为现金流量。现金流量一般以计息期为时间量的单位，用现金流量图或现金流量表来表示。
现金流量及其相关概念
现金流量图是表示工程系统在整个寿命周期内各时间点的现金流入和现金流出状况的一种图示。它是用纵轴表示现金流量，用横轴表示时间坐标的现金流量与时间关系的直角坐标系图，简称现金流量图。
现金流量图包括三大要素：大小、流向与时间点。其中，大小表示资金数额，流向指工程的现金流入或流出，时间点指现金流入或流出所发生的时间。现金流量图的一般形式如图3-1所示。
现金流量及其相关概念
图3-1 现金流量图
现金流量图的绘制方法为：
〔1〕水平线表示时间坐标，时间推移从左到右，每个刻度表示一个计息期。
〔2〕垂直箭线表示现金流量的大小，箭头向上表示现金流入，记为CIt〔Cash Income〕；箭头向下表示现金流出，记为COt〔Cash Output〕。现金流量大小与箭线长度成比例。
〔3〕箭线的方向与立足点有关，同一笔资金借贷双方的现金流量方向相反。
现金流量及其相关概念
现金流量及其相关概念
序号
项 目
计 算 期
合 计
1
2
3
…
n
1
现金流入
…
2
现金流出
…
3
净现金流量
现金流量估算表也是表示现金流量的主要方式，其主要结构如表3-2所示。
表3-2 现金流量估算表〔样表〕
广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项方案，以获得所期望的报酬的活动。投资可以分为生产性投资和非生产性投资，所投入的资源可以是资金，也可以是人力、技术或其他资源。
狭义的投资那么指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫支的资金。
建设工程总投资是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。工程工程投资由建设投资和流动资金两大局部组成，如图3-6所示。
现金流量的构成
现金流量的构成
图3-6 工程工程投资总构成