文档介绍：公司财务治理结构浅析公司财务治理结构浅析心文/ 刘常鹏财务治理结构是公司治理结构中的重要内容和主要方面。本文综合分析了财务治理的内涵及公司治理结构下财务治理模式和财务治理系统。一、财务治理的内涵与内容财务治理的实质是在产权结构和公司治理结构基础上的、以企业财权为核心和纽带构成的一种财权( 财务决策权、财务执行权、财务监督权) 的安排机制,它以财务管理为手段,协调利益相关者之间的利益和债权关系,以形成科学的自我约束机制和相互制衡机制。按其内容可分为内部财务治理与外部财务治理。(一) 内部财务治理财务治理机构的相关利益主体不仅是一种经济关系( 经济性) ,而且这种经济关系都是通过契约纽带连接起来的( 契约性) 。要使契约有效,当出现财务契约预期的情况时要明确谁有决策权,这就是财务治理结构对权利( 剩余控制权) 配置所要解决的问题。内部财务治理就是明确划分股东会、董事会、监事会和经理人员各自的权责利界区,形成相关利益主体之间的权力制衡关系,确保财务制度的有效运行。(二) 外部财务治理 1. 债权人。在企业资本结构中若融人了债务资金,由于债务资金的这种作用,债权人出于对自身权益保护的需要,会采取积极的干预策略来制约经理的行为。债权人一旦投资,虽在经营正常的情况下无权干涉企业的管理过程,但债权人会通过对企业资金收付的监控,获取有关企业经营状况的全面信息,以削弱企业与债权人之间的信息不对称。在财务治理权配置中,可通过债权人的相机治理地位及其运行机制,使债权人能够根据不同的财务状况实施相应的控制策略。 2. 证券市场。财务治理的有效性在很大程度上取决于证券市场的有效性。证券市场的评价功能不仅可以缓解信息不对称问题,而且成为控制权因素、声誉因素发挥约束作用的前提。一般来说,证券市场对财务治理的正面作用主要体现在: 实现一定的盈利,这些补贴往往数额巨大且缺乏正当理由。三、治理上市公司财务舞弊的举措财务舞弊具有复杂性、隐蔽性和动态性的特点,治理财务舞弊是一个复杂的社会系统工程。(一) 完善会计制度和会计准则对那些已不适应现实情况的准则和制度应重点关注,优先修订,尽量减少真空地带,压缩财务舞弊的空间。(二) 完善公司法人治理结构为改善高管人员权利过分集中的状况,我们可以恢复国家实际股东的监督权,赋予中小股东更多的监督权利,支持中小股东集体诉讼制度。(三) 完善上市公司内部治理 1. 加强内部会计监督。通过内部监督及早发现问题,起到预警作用。 2. 做好事前预算控制和事后风险评估与控制。在董事会下设预算委员会,使预算制定权真正掌握在董事会手中。企业必须设立可辨认、分析和管理相关风险的机制,以了解自身所面临的风险并适时加以处理,加强风险评估和防范意识。 3. 加强对上市公司高管的监督。首先尽快津守高管责任追究机制; 其次加强对股权激励计划的监管: 再次建立报酬返还机制; 最后应建立高管人员职业操守准则和诚信档案系统,对违规者施行严厉的相关行业和职务终身禁人的惩罚。(四) 完善外部监管体系 1. 加强政府机构的监管作用。各级主管财政机关可向企业监事会派出监事,会同其他监事开展监督工作。 2. 完善法律法规。严格执行相关法律法规,对违反规定的财务人员进行严肃处理,加大财务舞弊违规者的成本。 3. 健全注册会计师审计制度。首先,提倡建立合伙制会计师事务所。其次,建立独立公正的招标委