文档介绍：第五章 风险和不确定性分析
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为什么要做不确定性分析
很多数据是预测、估算出来的，因此具有不确定性，在项目真正实施时，相关数据是会有差异的。
产生不确定性的原因
主观
资料不足，分析判断有误差，采用的预测或评价方法的局限性，测、估算的手段、数据采集方式的变化
客观
社会、政治、经济、生产技术、市场的变化
导致技术方案的实践不一定与原来预计的相一致，致使项目方案的经济评价存在一定程度的不确定性，给方案决策带来一定的风险。
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不确定性分析是研究技术项目方案中主要不确定因素（随机因素）发生变化时，对经济效益影响的一种分析评价方法
不确定性分析方法
① 盈亏平衡分析（可用于财务评价和风险评价）
② 灵敏度（敏感性）分析
③ 风险分析（特殊项目）
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Break—Even—Analysis BEA分析法
第一节 盈亏平衡分析
亦称损益分析、成本效益分析、量本利分析
通过技术项目方案的盈亏平衡点，分析各种不确定因素对经济效益的影响。
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一、产品成本、销售收入和产销量的关系
c(x)～总成本（经营成本）
F～年固定成本
cv(x)～变动成本
成本与产量的关系
收入与产量的关系
P～单价
R (x) ～销售收入
x—产销量
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二、单产品分析方法
设变动成本与产量成线性关系
盈亏平衡方程
V为单位变动成本或变动成本系数
解之
盈亏平衡方程的解xb称为盈亏平衡（产量）点（门槛值、断点、损益平衡点）
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图像分析
（或BEP Break—Even—Point）
收益区
x产量
成本/收益
固定成本 F
Vx可变成本
F+Vx 总成本
Px 销售收入
亏损区
xb
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若盈亏平衡方程变形为
（贡献毛益）偿付利润
图形更简单
期望产量或设计产量
x产量
$
xb
亏损区
收益区
F
(P-V)x
期望产量可以是生产能力，但通常是预测的销量。这一点可能在xb左、右，其基础是生产能力，市场需求量。
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经营安全系数（率）
S越高，即期望产量大于xb越多，经营越安全，项目风险越小。
S一定为正吗？
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经营安全的判定
S值：10％以下 10～15％ 15～20％ 20～30％ 30％以上
判定： 危险 应警惕 不太安全 较安全 安全
在多方案比较选择时，应选择经营安全率最高的方案为经济合理方案。
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