沪深300指数基金投资策略学习教案.pptx

文档介绍：会计学
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沪深300指数基金(jījīn)投资策略
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A股常见的六个综合(zōnghé)指数
A股中最重要(zhòngyào)的综合指数主要有：
上证指数（000001）
创业板指（399006）
深证成指（399001）
上证50（000016）
沪深300（399300）
中证500（000905）
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三大常见(chánɡ jiàn)指数
上证50指数：由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成，反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。从利润总额和分红总额来看，这50只股票的总市值可以占到全部A股的50%。
沪深300指数：由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国(zhōnɡ ɡuó)A股市场上市股票价格的整体表现。
中证500指数：由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国(zhōnɡ ɡuó)A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。
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中国大类资产(zīchǎn)历年收益汇总
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指数(zhǐshù)型基金的分类
按复制方式：
完全复制型指数基金：力求按照基准指数的成分和权重进行配置，以最大限度(xiàndù)地减小跟踪误差为目标。
增强型指数基金：在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。
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增强型指数(zhǐshù)基金
增强型指数(zhǐshù)基金通过技术面、基本面分析找出市场中的超额收益因子，例如股票的成长性、价值、规模、盈利、波动、趋势、动量等，并为这些因子设定评级权重，接着就是依照这些因子、权重来择时择股形成一揽子的股票投资组合。
基于此，从择股方式来看，指数(zhǐshù)增强会有三种类型，指数(zhǐshù)成分股、指数(zhǐshù)成分股+指数(zhǐshù)外股票、全市场股票，其中全市场股票选股最为常见，也是常见的高风险高收益的指数(zhǐshù)增强型基金类型。
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宽基指数(zhǐshù)与窄基指数(zhǐshù)
宽基指数(zhǐshù)：
指覆盖股票面广泛，包含行业种类较多，成分股为大盘股，具有相当代表性的指数(zhǐshù)基金。上证50指数(zhǐshù)、中证500指数(zhǐshù)，中证800指数(zhǐshù)，沪深300指数(zhǐshù)，中小板指数(zhǐshù)，创业板指数(zhǐshù)等。如沪深300代表大中盘股票表现，中证500代表小盘股票。
窄基指数(zhǐshù)：
相对于宽基指数(zhǐshù)，其他就是窄基指数(zhǐshù)，大盘股指数(zhǐshù)之外的指数(zhǐshù)，包括行业指数(zhǐshù)、主题指数(zhǐshù)、策略指数(zhǐshù)、风格指数(zhǐshù)、大数据指数(zhǐshù)、量化指数(zhǐshù)等一系列指数(zhǐshù)。风格很鲜明，一般看名字就大概知道成分股市哪类行业或主题的。
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沪深300指数(zhǐshù)
沪深300指数是沪深证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数。
沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。
沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值(shì zhí)，具有良好的市场代表性。
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沪深300指数(zhǐshù)
沪深300指数是由上海和深圳
证券市场中选取300只A股作为
样本，其中(qízhōng)沪市有179只，深
市121只。样本选择标准为规模大、流动性好的股票。
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沪深300指数(zhǐshù)
沪深300指数样本需要同时满足(mǎnzú)以下条件：
，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；
、*ST、非暂停上市股票；
，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；
；
。
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