文档介绍：金融风险管理作业
金融风险管理作业
第一次作业：
.计算一下几种组合的再定价缺口，以及利率上升遥对其净利息收入的影响？（单位：
百分人民币）
（1）利率敏感性资产二200,利率敏感性负债二100 （2）利率敏感性资产二100,利率敏感性负债二150 （3）利率敏感性资产二150,利率敏感性负债=140
答：再定价缺口;利率敏感性资产RSA—利率敏感性负责RSL
所以再定价缺口分别是：200m-100m=100m； 100m~ 150m=-50m： 150m-140m=10m
△NH （净利息收入变化）=100m*0. 01=lm： -50m*0. 01=-0. 5m： 10m*0. 01=0. Im
.考虑简化的EDF银行资产负债表的内容，其资产是由一笔价值100万美元的2年期贷款
构成，该笔贷款每年支付的利率为LIBOR再加上4茅贷款的资金由一笔2年期的存款融资，该笔存款每年的利率为LIBOR再加上3. 5机现行的LIBOR为4%,存、贷的本金都将在到期日才偿还。请问：
（1）这张资产负债表的期限缺口是多少？
（2） 1年后和2年后的预期净利息收入是多少？
（3）若在第1年末、第2年初的时候，LIBOR上升到6缸此时，2年后的预期净利
息收入是多少？
（4）如果贷款利息每半年支付一次，那么上述各题的答案乂是多少？（5）根据上述结果分析，若把期限模型视为一种免除利率风险的策略，其效果如何？答：（1）2- 2=0
（2） 1年期收入一 1年期支出二净收入
所以 100* （4%+4%） -100* （4%+3. 5%） = （万美元）（3） 1 000 000*10%-1 000 000*5%=50 000 （美元）期限结构等于0, 2年后预期净利息收入5 000美元
（4）第（2）题答案不变，第（3）题改为10 000,增加2年后预期净利息收入（5）不能免除利率风险，因为期限模型在资产方和负债方现金流一致，且不存在杠
率时才有效。
：资产浮动利率抵押贷款50 （现行年利率10%） 30年固定利率贷款50 （现行年利率7%）负债活期存款70 （现行年利率6%）定期存款20 （现行年利率6%）
股权资本10
（1）到年底，预期的净利息收入是多少？
（2）如果利率上升25那么年末的净利息收入是多少？
（3）运用累计再定价缺口模型，如果利率上升2乐那么年末的预期净利息收入是多
少？
答：（1） 50*10%+50*7%- （70*6%+20*6%） =-5. 4=
（2） 50* （10%+2%） +50*7%- [ （70* （6%+2%） +20*6%） ] =2. 7 （3）（50-70）
*2%=0. 4： 3. 1-0. 4=2. 7
（单位：干美元）资产2年期国库券175 15年期市政债券165总资产340 所有证券都按面值出售，2年期中期国库券的收益率是5%,
15年期市政债券的收益率是9%, 1年期商业票据收益率是4. 5%, 5年期票据的收益率是 8%,以上所有证券每年支付1次利息。
（1）G保险公司的资产加权平均期限（2） G保险公司的负债加权平均期限（3）期限缺