文档介绍：LOGO 2010-12-18信息披露规则讲解 2010 年 12 月 18 日 1 ?信息披露的规则体系与基本要求?信息披露重点关注事项信息披露的规则体系与基本要求?信息披露规则体系?信息披露监管对象?信息披露范围?信息披露要求?分阶段披露?信息披露方式?公共传媒与澄清?交易所问询与交易所公告?豁免披露与暂缓披露信息披露规则体系我国上市公司信息披露制度的法律框架包括以下层次: 第一层次国家法律《公司法》、《证券法》、《刑法》等第二层次第三层次第四层次行政法规部门规章自律性规则《股票发行与交易管理暂行条例》《上市公司信息披露管理办法》、《公开发行证券公司信息披露编报规则》、《公开发行证券的公司信息披露规范问答》《上市公司证券发行管理办法》等《证券交易所股票上市规则》等信息披露规则体系交易所自律性规则包括: 股票上市规则?上市协议?董事声明与承诺◇业务管理指引?业绩预告、业绩快报披露指引?公平披露指引?大股东、实际控制人披露指引?异常波动披露指引?重大合同?证券投资?重大会计政策、估计变更◇工作备忘录?股改承诺的监管?股东会议程序?限售股份解除限售上市?股权激励办法等?信息监管对象: 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、保荐机构及保荐代表人等披露义务人?信息披露公告类别内容: ?强制性信息披露?自愿性信息披露形式: ?临时报告(三会决议、交易、关联交易公告等) ?定期报告(年度报告、中期报告、季度报告) ?信息披露监管对象信息披露范围?信息披露范围:哪些信息需披露? ?《上市规则》第九、十、十一章?交易披露标准( 《上市规则》 ) 交易涉及金额、比例一般交易重大交易资产总额>10 % >50 % 主营业务收入>10 %,且>1000 万元>50 %,且>5000 万元相关净利润>10 %,且>100 万元>50 %,且>500 万元成交金额(净资产) >10 %,且>1000 万元>50 %,且>5000 万元交易产生的利润>10 %,且>100 万元>50 %,且>500 万元?比较基础:资产:最近一期,收入利润:最近一年度经审计经审计的相关财务指标?关联交易披露标准( 《上市规则》 、 ) ?其他重大事项( 《上市规则》第十一章) ?变更募集资金投资项目: 任何金额的变更; 董事会审议并提交股东大会?重大诉讼、仲裁事项: 1000 万元及 10%以上?未达到标准或没有涉案金额的,但可能对股价有影响的?涉及公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的诉讼类别交易所涉金额、比例一般关联交易(净资产) 关联自然人 30万元以上关联法人 300 万元以上且 %以上重大关联交易(净资产) 3000 万元以上且 5%以上?案例分析: 2006 年 11 月 10 日,某上市公司的参股公司(持股 %,为第一大股东,公司派出的董事任总经理)与一家证券公司签订增资入股协议,计划投资 1亿元入股该券商,该上市公司最近一期经审计净资产值为 亿元。该上市公司董事会认为,上述投资事项未达到 10% ,因此无需对外披露。事后,该公司股价因入股券商消息的泄漏而出现了异常波动,在交易所的要求下,公司于 2007 年3月6日发布了对外投资公告。信息披露范围应披露日期实际披露日