文档介绍：程序化系统交易理论总结( 一) 作者: QQ - 365839702 系统交易原则 1. 交易原则:确认使用某系统后,完全遵守系统信号交易,不加入任何人工干扰。 2. 研发原则:明确追求利润类型,了解理念和亏损,以长期获利的安全系统作为基础。 3. 系统参数:系统参数不得超过 2 个,优化参数最好为 1 个. 4. 参数选择:成功百分比=盈利参数/优化总参数, 低于 50% 的系统不可以使用。 5. 趋势与反趋势:已趋势性系统为主,反趋势系统仓位不得超过总仓位的 20% 。 6. 风险管理:低仓位,多品种* 系统*参数的投资组合,放大盈利概率,平滑最大损失。举例: 橡胶交易系统 KATR 橡胶- 30 分钟周期交易系统 KATR (参数 aver 可选择范围 20 - 100 ) 总资金 200 万,固定只使用 50 万开仓( 相当于 25% 仓位) 不计复利, 2006 -2011 五年的收益情况: 参数选择 25 ( 200 万本金 / 25% 仓位 / 五年不计复利的净利润为 800 万) 参数选择 40 参数选择 60 参数选择 90 可见以上四个参数 25,40,60,90, 中 60 表现最好,其他参数均在不同时期存在较大回撤。在实践中,如何保证我们的系统不出现较大回撤呢?参数 60 ,在未来的行情中能够保持稳定吗? 假设我们将以上四个参数都纳入系统中,会表现如何?四合一系统的收益曲线: 这里仅举简单的同系统内部参数组合。实践证明,系统组合的实际适应能力和稳定收益能力大大强于单系统运行。多品种, 多系统, 多参数,三类不同组合可以演化出庞大的投资策略组合。一. 程序化的优势 1. 排除情绪化干扰期货市场是一个负和博弈,国内三大期货交易所每年收取的手续费超过 200 亿元。也就是说全国所以期货交易者每年的利润总和是负两百亿元。如果希望在期货市场上赚钱,就必须先知道哪些人在亏钱。巴菲特曾经说过: “如果你在打牌,打了二十分钟之后你还不知道谁是傻瓜,那么你就是傻瓜。”谁在亏钱,并且负担这些手续费的费用呢?个人的理解,最大的亏损方有两个。一,情绪化操作者。二,风险控制不善者。简单的说,在市场中的涨涨跌跌都是逆人性的,因为按照这个模式发展,市场能不断使得新加入的受情绪操纵的交易者亏损退场,留下资金。只有这样市场才会不断有新的资金流入,不断膨胀。风险控制不善的结果比情绪化还要严重,研究了程序化交易之后,我们可以简单的证明即使拥有一个相当好的交易系统,风险控制不善也会导致交易者损失所有资金。例如系统在 20% 仓位运行时,平均年利润为 50% ,最大亏损为 30% 。这已经是一个成绩不错的系统, 然而,当我们使用 80% 的仓位运行此系统时,年最大利润会上升到 200% 这样一个诱人的成绩,然而最大亏损却会达到 120% ,超过我们的所有资金。这些简单的道理也许所有人都懂得,只不过面对铤而走险获取 200% 的利润时,贪心会唆使贪婪的人抛弃理性。系统化交易最大的优点之一,就是可以排除人性的弱点。每当交易者在系统交易中觉得系统需要人为干预的时候,恰恰就是交易者人性弱点暴露的时候,此时做出的决策,长期来看总是会影响系统表现。 2. 利用历史数据和计算机编程快速模拟经验积累的过程在某种意义上来说,人脑可以是一套最完美的程序化交易系统。但这需要经过长时间