文档介绍：企业应对证券投资风险策略分析
 
 
摘 要：证券投资是一项高收益与高风险并存的投资活动。证券投资存在着很多形式，不同的证券投资存在着风险与收益成正比例关系。证券投资存在着一定的风险，这风险与投资人会获得的收益是存在着正比例的关系的，因此投资人在选择投资产品时要充分考虑到所投资产品存在的风险，不能仅仅考虑产品的收益问题。投资人在进行投资时需要采取合适的规避风险的方法。分散投资可以较少投资人的风险损失，能从根本上解决风险问题。笔者结合风险预防的措施，阐述了企业应当如何规避风险，实现利润的最大化。
关键词：证券；成本；风险
首先采取的风险防范措施，并没有根本上消除风险只是达到控制风险的目的。这就是说需要结合收益目标和投资者承担风险的能力来分析，确定投资目标的风险价值，在此基础上寻求收益一定条件下的风险尽可能小，或者在风险一定的条件下收益尽可能高的投资措施。针对此种情况笔者认为企业应当采取合理的措施减少风险的发生，不应当将重点放在如何彻底的规避风险，这是不合理也是不科学的。任何投资都具有风险，只是风险的大小有所不同。所以根据证券投资风险类型的不同，有不同的防范及控制措施：
一、对于系统风险的防范与控制措施
系统风险是投资者在证券投资过程中面临的主要风险之一。这种风险是无法通过分化投资来加以回避的，只能采取相应的措施降低其影响。系统风险在一定程度上无法避免的，因此合理的措施是必须的，因此笔者认为只有通过合理的措施才能防范于未然。笔者认为通过以下方法可以在一定程度上降低风险。首先，要降低证券投资的系统风险，就要对大势有一个正确的判断，以便及时降低损失，当然还有一种在国际上常用的方法，就是利用金融衍生工具进行套期保值。所谓套期保值，就是证券投资者可以把期货市场作为转移商品价格风险的场所，在操作方法上，可以通过支付部分费用的形式，利用规范化的期货合约，也就是通过买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，作为将来在现货市场上以及定价格买卖商品的凭证，以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约，对自己现有或将拥有的商品进行价格保险，从而补偿因现货市场价格变动所带来的实际损失。按照出发点不同套期保值也可以分为不同的方法：
（1）卖出套期保值。笔者认为所谓卖出套期保值主要适用于拥有商品的生产商或贸易商，他们担心商品价格下跌使自己遭受损失。因此很多投资者会提前出售一部分或者全部的产品，以预防产品出现价格的大幅度下滑。这种方式在一定程度上会减轻投资者的投资压力，因此卖出套期保值是非常有效地方式。
（2）买入套期保值。以期货和现货基差假设不变为基础的，所以对于企业来说最后的结果是盈亏抵消的。而在现实交易中，期货价格和现货价格的波动不一致的情况时有发生，导致了企业出现期货账面额外的盈利或亏损，不过赚取利润并不是套期保值的最终的目，为企业提供了一个规避风险的工具才是其终极目标。换句话说，如果企业没有在期货市场进行套
期保值的操作，那么其在现货市场价格波动面前的风险实际上是敞口的，特别在类似于2008年这样的金融危机和潜在经济衰退的威胁下，企业的经营是非常需要这类规避风险的工具。此外，证券套期保值可借助股票指数期货如香港恒生指数期货等来实现，这就可以划分为不同的类型。