文档介绍：基本财务比率
一、变现能力比率
二、资产管理比率
三、负债比率
四、盈利能力比率
一、变现能力比率
变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期变为现金的流动资产的多少。
速
动
比率
流
动
比率
反映变现
能力的财
务比率
(一)流动比率
1、流动比率概念
流动比率是流动资产除以流动负债的比值。
其计算公式为:
流动比率=流动资产÷流动负债
2、流动比率分析
一般,生产企业合理的最低流动比率是2。
这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额,约占流动资产总额的一半,剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债,企业的短期偿债能力才会有保证。
流动比率可以反映
短期偿债能力
(二)速动比率
1、速动比率概念
速动比率,是从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债的比值。
其计算公式为:
速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
2、速动比率分析
通常认为正常的速动比率为1,低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。
由于各行业之间的差别,在计算速动比率时,扣除存货以外,还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目,以计算更进一步的变现能力即保守速动比率。
影响因素
(三)影响变现能力的其他因素
1、增强变现能力的因素:
(1)可动用的银行贷款指标。
(2)准备很快变现的长期资产。
(3)偿债能力的声誉。
2、减弱变现能力的因素:
(1)未作记录的或有负债。
(2)担保责任引起的负债。
二、资产管理比率
资产管理比率是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率。资产管理比率又称运营效率比率。

资产管理比率包括:营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。
(一)营业周期
营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。
营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
(二)存货周转天数
存货的流动性,一般用存货的周转速度指标反映,即存货周转率或存货周转天数。
存货周转率=销货成本÷平均存货
存货周转天数=360÷存货周转率
(三)应收账款周转天数
应收账款周转率,也就是年度内应收账款转为现金的平均次数,它说明应收账款流动的速度。
其计算公式为:
应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率
或=(平均应收账款×360)÷销售收入
(四)流动资产周转率
流动资产周转率是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。
其计算公式为:
流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产
其中:
平均流动资产=(年初流动资产+年末流动资产)÷2