文档介绍：赤峰市红山区棚户区改造政府购置服务项目
投融资方案
（讨论稿）
国开金融有限责任企业
．04
一、项目概况
（1） 项目名称：赤峰市红山区棚户区改造政府购置服务项目
（2） 项目类型：新建；
（3） 所处行业：基础公共服务；
（4） 地点：内蒙古自治区赤峰市红山区东城、西城、桥北；
（5） 购置方法：政府购置服务；
（6） 购置主体：赤峰市红山区棚户区改造办公室；
本项目标关键购置内容包含：征地拆迁款筹集（东城为头道街征拆款20%+东城征拆款100%，西城为征拆款20%-40%，桥北为征拆款20%-40%）和配套基建部分设计、投融资、建设和运行、维护；
其中：
1）给水管道、燃气管道、电力管线、热力管道、热力站、变电站、停车场由相关单位投建运行。
2）道路和绿化由承接主体进行投资建设、维护；
3）体育活动中心、康体娱乐、加气加油站（承接主体需要能够经过公开市场获取土地）由承接主体投资建设、运行；
4）学校、医院及其它设施由承接主体负责投资建设，政府负责运行。
（7）项目总投资
表1 项目总投资表（单位：亿元）
棚户区片区
东城
桥北
西城
总投资
-
(1)征收费用
-
(2)工程建设投资
二、操作模式
本项目由红山区政府授权红山区棚改办作为购置主体，根据《政府采购法》等相关要求，推行合规政府采购程序，经过单一起源采购方法确定承接主体（棚改服务提供商-SPV项目企业）负责实施，即由购置主体向SPV项目企业购置棚改服务，SPV项目企业关键依靠政府采购资金回收投资成本和获取合理收益。
国开金融及其指定平台将经过政府采购、配套开行贷款创新模式整体实施红山区棚改项目。作为新经济形势下支持地方棚改创新模式，具体资本金合作方案以下：
1、合作方法：国开金融及其指定平台（联合其它金融机构等社会资本）以“名股实债”进行投资，和承接单位根据70：30百分比组建赤峰红山棚改项目基金，并共同设置棚改服务提供商-SPV项目企业，各基金合作人及股东依据项目进度、贷款需求同百分比投入。
2、合作期限：累计8年，前3年为投资期，后5年为退出期，经国开金融同意，可延期2次，每次1年。
3、后续合作拓展：待实施棚改、腾退土地后，国开金融将继续帮助红山区拓展文化、旅游、休闲、健康等领域优异资源，向综合运行延伸发展。
三、交易方案
1、交易结构
（1）组建红山区棚改项目基金：由国开系基金管理企业作为GP，出资100万元，组建红山区棚改项目基金，。其中国开金融（+其它金融机构等）作为优先级LP，出资百分比70%，出资金额387730万元；项目承接单位作为劣后级LP，出资百分比30%，出资金额166170万元；国开系基金管理企业收取GP管理费率不高于2%；
（2）组建项目企业：项目企业（SPV）股权百分比为承接单位1%、红山区棚改项目基金99%；
（3）配套贷款：国开行内蒙分行