文档介绍：第三节 应收账款(zhànɡ kuǎn)管理
一、含义
应收帐款是公司因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务的单位收取的款项。
二、应收账款管理的目标
（一）应收账款的功能
1、促进(cùjìn)销售
2、减少存货
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（二）应收账款的成本
1、机会成本
是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。
例1：假设某企业(qǐyè)预测的年度赊销额为3 000 000元，应收账款平均收帐天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，求应收账款机会成本。
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假设单位变动成本不变，固定成本总额不变
应收账款机会成本=维持赊销(shēxiāo)业务所需要的 资金*资金成本率
维持赊销(shēxiāo)业务所需要的资金=应收账款平
均余额*（变动成本/销售收入）
=应收账款平均余额*变动成本率
应收账款平均余额=（年赊销(shēxiāo)额/360）*平均
收帐天数
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应收账款机会成本=（年赊销额/360）*平均
收帐天数(tiānshù) *变动成本率*资金成本率
=（年赊销额/应收账款周转率）*变动成本率*资金成本率
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2、管理成本
指公司对应收账款进行管理而耗费的开支。如资信调查费用、收帐费用等。
3、坏帐成本
指应收账款因故不能收回而发生的损失。与应收账款数量同方向变动。
（三）应收账款管理的目标
扩大利润(lìrùn)。使因应收账款所增加的盈利超过所增加的成本。
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三、信用政策
信用政策是指企业为对应收账款(zhànɡ kuǎn)进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件、收帐政策三部分内容。
（一）信用标准
指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。通常以预期的坏帐损失率表示。
影响信用标准的因素分析
1、行业竞争
2、公司承担违约风险的能力
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3、客户的资信程度（“5C”系统）
信用(xìnyòng)品质（Character） 偿付能力(Capacity)
资本（Capital） 抵押品（Collateral）
经济状况（conditions）
信息渠道：商业代理机构或资信调查机构；银行；其他企业；客户的财务报告；自身经验
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(二）信用条件
是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。
1、信用期限
是指公司允许客户从购货到支付货款的时间限定。
延长信用期：扩大销售，增加收入；
延长收帐期，增加机会成本，引起坏账损失(sǔnshī) 和收帐费用增加。
信用期的确定：延长信用期增加的收入大于增加的成本。或从备选方案中选择利润最大的。
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例2：某公司2009年产销甲产品，信用期为30天，预计销售量为80000件，全部为赊销。甲产品目前单位售价为6元，单位变动成本4元，固定成本总额为100000元。2009年采用赊销政策(zhèngcè)的收费预计为9600元，坏帐损失率（坏帐损失/年赊销额）为4%，平均收款期为40天，公司有价证券收益率为10%。
2010年公司准备改变信用政策(zhèngcè)，信用期限延长至50天，预计销售量增加25%，此时收帐费用为18000元，原销售额部分坏帐损失率仍为4%，新增部分坏帐损失率为6%，平均收款期为60天。
该公司应否改变信用期？
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2、现金折扣与折扣期限
提供现金折扣：刺激销售，同时促使客户提前付 款，缩短平均收款期，降低成本；
损失现金收入。
现金折扣与折扣期限结合使用，确定方法考虑折扣带来的收入与成本孰高孰低。
例3：沿用例2，放宽信用期的同时，为了吸引顾客及早付款，提出了2/30，n/50的现金折扣条件，估计会有一半的顾客（按50天信用期所能实现(s