文档介绍：新能源光伏预计将是今年低碳经济板块中业绩可见性最强的板块新能源是上轮牛市炒作的重点, 市场对该行业十分熟悉。前段时间, 多晶硅价格的上涨再次给太阳能股带来投资机会。而近期,燃气股在油价上涨的背景下,也大幅飙升。光大证券(601788) 不久前发布研报指出, 光伏是跨年度行情, 而非阶段性机会。从上半年光伏产业发展趋势来看, 多晶硅产业实际新增产能小于市场预期, 下游需求回升必然导致多晶硅价格重新上涨。光大证券研究员王海生指出, 从业绩看, 光伏将是今年低碳经济板块中业绩可见性最强、超预期概率最高的板块。在低碳经济诸行业中, 光伏行业明年的增长仅次于新能源车和核电, 可重点关注乐山电力(600644)(600644 ,收盘价 元). ◎重点公司乐山电力:多晶硅业务弹性最高乐山电力控股建设的乐电天威于 4 月起正式转产。未来,随着公司多晶硅产量的扩大, 以及光伏产业下游需求的回暖,未来公司多晶硅业务毛利率将有较大的提升空间。乐电天威项目同时受益乐山“硅谷”和天威光伏产业链的支持,其核心竞争优势在于: 能源成本长期来看在全国最具优势; 新光经验积累, 技术先进成熟; 集团内部销售提供业绩保障。大股东实力雄厚,将为公司新能源业务的后续发展提供支持。新能源汽车从新能源汽车的细分热点看,动力电池依旧具有炒作的前景为减少我国对石油的严重依赖, 并达到节能减排的目标, 我国必将发展新能源汽车作为重中之重。从新能源汽车的细分热点看, 动力电池依旧具有炒作的前景。佛山照明(000541)(000541 , 收盘价 元) 是锂下游上市公司的首选标的;集团拥有全产业链动力总成资产并有注入预期的万向钱潮(000559)(000559 ,收盘价 元) ,以及将合作扩建锂电池产能的江淮汽车(600418)(600418 ,收盘价 元) 也值得关注。电机零部件方面,万向钱潮、曙光股份(600303)(600303 ,收盘价 元) 在电机机电控方面优势明显;充电站方面建议关注奥特迅(002227)(002227 ,收盘价 元). 整车方面,主要有汽车终端,宇通客车(600066)(600066 ,收盘价 元) 和金龙汽车(600686)(600686 , 收盘价 元), 他们是我国大中客市场的双寡头, 在新能源客车上具有巨大优势。◎重点公司曙光股份:制造市场均占优势新能源客车方面, 2010 年3 月公司与南车电动车公司签订合作意向协议,共同投资组建汽车销售公司。合资后, 曙光股份在东北、中部、南方都将有生产企业, 完成新能源客车的完整战略布局, 有利于抢夺地方政府保护特征非常明显的新能源客车订单。合作后, 关键零部件的国产化率将大幅提高,预计其产品售价会较国内其他厂家有一定优势。曙光股份下属子公司时代电动车研制的电机驱动系统、 BMS 及充电机等已供应奥运会、世博会及国家电网。与南车的合作将使公司新能源客车迈向一个新台阶。节能环保智能电网和三废治理分别是“节能”和“环保”的重点新兴产业中的节能环保可分为“节能”和“环保”两个脉络。“节能”的重点将是智能电网,目前正在编制的能源行业“十二五”规划,已将发展智能电网作为重要内容纳入其中。有数据称,未来 10 年,我国在智能电网建设上的总投资将接