文档介绍：精品文档 第二章 财务管理基础 货币时间价值 复利终值： F＝ P×（ 1＋i ）n 复利现值： P＝ F×（ 1＋i ）－ n n 普通年金终值： （1＋ i ） 1 F＝ A × i -n 普通年金现值： P＝A × 1 (1 i) i 预付年金终值： F＝A×（ F/A ，i ，n）×（ 1＋ i ）或＝ A×[ （ F/A，i ， n＋ 1）－ 1] 预付年金现值： P＝A×（ P/A ，i ，n）×（ 1＋ i ）或＝ A×[ （ P/A，i ， n－ 1）＋ 1] 递延年金现值： P＝A×（ P/A ，i ，n）×（ P/F ，i ，m） A×[ （P/A，i ，m＋ n）－（ P/A， i ，m）] 或 P＝A×（ F/A， i ， n）×（ P/F ，i ，m＋n） 永续年金现值： P＝ A/i i 年偿债基金： A ＝ F × n （1 i） 1 年资本回收额：
A ＝ P×
i 插值法
1 (1 i) - n 利率的推算： i＝i1＋ B B1 （i2 i 1） B2 B1 利率的计算 有效年利率的推算： i ＝（ 1＋ r/m ） m－1 实际利率＝（ 1＋名义利率） / （1＋通货膨胀率）－ 1 一次性收付款的折现率： i ＝n F / p－1 资产的收益与收益率 单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值 / 期初资产价值（价格） ＝[ 利息（股息）收益＋资本利得 ]/ 期初资产价值（价格） ＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率 n 预期收益率 E（R）＝ Pi Ri i 1 n E ) 2 方差 ＝ ( X i Pi i 1 n E ) 2 标准差 ( X i Pi i 1 证券资产组合的风险与收益 n 证券资产组合的预期收益率 E(R p )＝ [Wi E (Ri )] i 1 p2＝ W12 12 ＋W 22 22＋ 2W 1W2σ1σ2 σ σ σ βi＝ Cov（ Ri ， Rm） / σm2＝ i ， m×σi×σm/ σm2＝ i ， m×σi/σm n p (Wi βi ) β＝ i 1 资本资产定价模型 R＝Rf ＋β×（ Rm－Rf ） 证券资产组合的必要收益率 ＝Rf ＋β P×（ Rm－Rf ） 成本性态分析 高低点法 . 精品文档 单位变动成本＝（最高点业务量成本－最低点业务量成本）／（最高点业务量－最低点业务量） 固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量 或＝最低点业务量成