文档介绍：关于网络借贷市场“学历偏好”分析
 
 
赵公民 李宁 武勇杰
摘要：为探析学历水平对网络借贷市场的影响，以人人贷网络借贷平台交易数据为经验证据，采用Probit模型，分析了学历高低对于借款成功率和借款违约率的作用大小。结果表明，借款成功率与学历高低呈正相关关系，而借款违约率与学历高低呈负相关关系。进一步研究表明，网贷借贷市场在一定程度上存在“学历偏好”，即投资者更青睐大专与本科学历的人，而高中及以下、研究生及以上学历的借款人借款成功率较低。
关键词：学历偏好;网络借贷;借款成功率;违约率
：         ：A
：0439-8114（2019）05-0123-06
Abstract： Using the Renrendai online lending platform transaction data as empirical evidence， the Probit model is used to analyze the effect of academic level on the success rate of borrowing and the default rate of borrowing to analyze the impact of academic qualifications on the online lending research results show that the success rate of borrowing is positively correlated with the level of education， while the default rate of borrowing is negatively correlated with the level of education. Further research shows that the online lending market has a certain degree of "educational preference"， that is， investors prefer college and undergraduate degrees， while borrowers with high school and below， graduate students and above have lower success rates.
Key words： academic preference; online lending; success rate of borrowing; default rate
学历指学习的经历或者受教育的程度。T·舒尔茨在《论人力资本投资》中提出，教育改变着国民收入分配。在劳动力市场中，学历的作用不言而喻：一方面，学历至少能决定求职者的起始工资水平;另一方面，受教育水平较高的人收入水平也较高。以往人们对于学历高低与就业市场的联系局限于劳动关系层面，即如果学历较高则可以获得较高的劳动报酬和较稳定的工作，相应也具备了较为良好的资金偿付能力，也就是较佳的履约能力。
本研究探析高受教育人群是否在诚实守信和还款意愿方面优于较低受教育人群，将学历高低作为“较高信用人群和较低信用人群”的标签之一，通过标签可以在一定程度上对于以前不可预计的诚信因素做出大概率判断。
互联网金融的出现影响了传统金融业的格局并催生了新的融资模式，一方面降低了融资的门槛，另一方面个人的钱财通过第三方专业机构进入借贷市场比个人直接进入相对来说更加保险，切实缓解了中小企业和普通民众的融资压力，为民间资本提供了投资新渠道，大大促进了中国金融业的发展，其中，P2P（Peer-to-Peer Lending）网络借贷是互联网金融的重要形式之一。
本研究选取P2P行业的代表性平台人人贷上的数据，研究借款人的学历水平在网贷中的信用识别价值，探究借贷市场能否准确识别学历的价值。一是探讨借款人学历水平对借款成功率的影响，考察不同受教育程度的借款人在获得贷款的难度上是否存在差异;二是研究借款人学历水平对借款违约率的影响，考察受教育程度是否能对借款人如期还款产生约束性作用，反向论证学历对借款成功率产生影响的原因。
1  文献综述
国内外学者从各个角度深入分析了P2P网贷能识别借款人风险的因素。较多的文献从借款人性别、婚姻状况、种族、年龄、地域等“硬信息”出发，还有一部分从借款人网络昵称、借款描述、朋友圈等“软信息”出发来研究这些因素的信用风险能否被网贷平台识别。
“硬信息”方面，Herzenstein等[1]利用美台