文档介绍：内部管理制度系列 编号：FS-ZD-04015
内部管理制度系列
企业财务指标管理
（标准、完整、实用、可修改）
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内部管理制度系列 编号：FS-ZD-04015
企业财务指标管理
Enterprise financial index management
说明：为规范化、制度化和统一化作业行为，使人员管理工
作有章可循，提高工作效率和责任感、归属感，特此编写。
企业的财务指标
财务指标是根据财务报表有关数据计算出来的，用以衡
量和评价企业近期和远期财务状况、经营成果及收益能力的
经济指标。对财务指标进行查证，一般要将被查期间的财务
指标，同近几期被查单位或同行业同类指标进行比较分析，
对波动大的指标要重点查证。
一、短期偿债能力的查证
短期偿债能力是指企业以流动资产偿付流动负债的能
力。一般来说，短期偿债能力越强，说明企业流动资金周转
能力越强，其经营处境也越好。反映企业短期偿债能力的指
标很多，实务中常用的有流动比率、速动比率、存货周转率、
应收账款周转率等指标。
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流动比率是指流动资产与流动负债的比率关系，表示企
业用其流动资产偿还流动负债的综合能力。其计算公式为:流
动比率=流动资产÷流动负债
上式中的流动资产是指资产负债表中流动资产项目，包
括货币资金、短期投资、应收账款;流动负债包括应付票据、
应付账款、应付福利费、应缴税金、应付利润、其他应付款
和一年内到期的长期负债等。
一般认为，这一比率以 2:1 比较适当。因为假定企业面
临偿还全部流动负债的情况，它能用其中一半的流动资产偿
还债务，还有另一半流动资产可用于继续生产而不致影响持
续经营。而如果这一比率较低，则意味着企业短期偿债能力
不强，因为企业不可能用大部分甚至全部流动资产偿还短期
债务，否则就无法持续经营。而如果这一比率过高，说明企
业可能不善举债经营，经营者过于保守。从查证人员的角度
看，流动比率高要比流动比率低查证风险小。
流动比率虽然能够在一定程度上看出企业的短期偿债
能力，但它也有局限性。一是不同的行业资金运转的周期不
同，资金周转的速度也不同。一般来说，资金运转周期越短，
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流动比率就越低。因此，查证人员分析流动比率时，应结合
不同的行业特点进行评价。二是不同的行业或企业流动资金
的构成不同，有的存货多，有的存货少;有的存货周转快，有
的存货周转慢，甚至有积压。因此，查证人员在分析流动比
率时，还应分析速动比率。
速动比率是指速动资产与流动负债的比率关系。速动资
产是指货币资金、短期投资、应收账款、应收票据等各项可
以迅速变现、用以偿付流动负债的流动资产。在流动资产中，
存货变现能力较差，在有冷背残次品时更甚;待摊费用是应由
以后年度承担的支出，更无变现能力，因此，这两项不包括
在速动资产之内。由此可见，速动比率比流动比率更能表明
一个企业的短期偿债能力。其计算公式如下:
速动比率=速动资产÷流动负债
一般认为，速动比率保持在 1:1 以上，即速动资产至少
与
流动负债相等，才具有良好的短期偿债能力，财务状况
较好，企业才有足够的财务能力在短期内偿还债权人的短期
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债务。如果