文档介绍：浅析财务分析及财务指标分析
财务分析的根底
财务分析的概念
财务分析的目的
财务分析的方法
财务分析的根底——三大财务报表
对各财务能力进行的财务指标分析
偿债能力指标分析
营运能力指标分析
盈利能力指标分析
开展能力指标分析
对各财务报表进行的财务指标分析
资产负债表指标分析
利润表指标分析
现金流量表指标分析
财务综合分析——杜邦分析体系
浅析财务分析及财务指标分析
财务分析是关于资金的筹集、投资、营运和分配等活动的总称,是现代企业的四大根本管理职能之一。财务分析在财务管理中又发挥着重要的作用,是评价企业经营状况及财务状况的重要依据。通过财务分析可以了解企业的现金流量状况、营运能力、盈利能力、偿债能力,有利于管理者及其相关人员客观的评价企业的经营业绩和财务状况,找出影响企业经营业绩和财务状况的因素,划定责任界限,促进经营管理者的管理水平的提高。
财务分析的根底
财务分析是指以财务报告和其他相关资料为依据和起点,采用专门方法系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动的一种方法。
财务分析的目的
财务分析的一般目的是评价企业过去的经营业绩,衡量想再的财务状况,预测未来的开展趋势。具体目的是:
对非贸易债权人:非贸易债权人是向企业提供融资效劳,通过签订借款合同或购置债券将资金转移给企业。债权人为了保证贷款的平安,就很关注债券人的现有资金记忆未来的先进流量,因此债权人对债务企业的分析集中于企业控制现金流量得能力和保持财务稳定的能力。对于短期信用而言,债权人主要关注企业当前的财务状况、短期资产的流动性以及资金周转情况。对长期信用而言,债权人主要分析企业未来的现金流量和评价企业未来的盈利能力。此外,债权人都很重视对企业资本结构的分析,资本结构决定了企业的财务风险,从而影响到了债权平安。
对股权投资者:股权投资者进行财务分析的主要目的是分析企业的盈利能力和风险状况,以便据此评估企业价值或股票价值,进行有效地投资决策。由于其承当的风险更大,决定了他们对会计信息的要求更多,分析也更全面,包括盈利能力、资产管理水平、财务风险、竞争能力、开展前景等方面的分析和评价。
对管理层:管理层进行财务分析的主要目的在于通过财务分析所提供的信息来监控企业的运营活动和财务状况的变化,以便尽早发现问题,采取改良措施。
财务分析的方法
比率分析法,将企业同一时期的财务报表中的相关工程进行比拟,而出一系列的财务比率,以此揭示企业财务状况的分析方法。
比拟分析法,将企业不同时期或是不同企业之间的财务状况进行比拟,揭示企业财务状况存在的差异的分析方法。
财务分析的根底——三大财务报表
〔一〕资产负债表
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表,它说明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承当的现有义务和所有者对净资产的要求权。该报表除了用于企业内部除错、经营方向、防止弊端外,也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。
〔二〕利润表
利润表是反映企业一定是时期的经营筹划能改正的会计报表,对利润表的分析不仅能够了解企业的盈利能力和开展能力,而且与资产负债表结合分析还能评价企业的营运能力、开展能力以及长期偿债能力,同时利润表有关工程与现金流量表的净流量比拟,还能了解企业的盈利与收现的真实性,判断企业当期实现利润的含金量。
〔三〕现金流量表
现金流量表是反映企业在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表,通过现金流量表, 可以反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响, 以便于会计信息使用者了解和评价企业的获现能力,预测企业未来现金流量。
对各财务能力进行的财务指标分析
(一)短期偿债能力分析
短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额归还的保证程度,是衡量企业当前财务能力,特别是流动资产变现能力的重要标志。
1、流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比率,表示企业每元流动负债有多少流动资产作为归还的保证,反映了企业的流动资产归还流动负债的能力。其计算公式为:
流动比率=流动资产÷流动负债
一般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,因为该比率越高,不仅反映企业拥有较多的
营运资金抵偿短期债务,而且说明企业可以变现的资产数额较大,债权人的风险越小。但是,过高的流动比率并不均是好现象。从理论上讲,流动比率维持在2:1是比拟合理的。但是,由于行业性质不同,流动比率的实际标准也不同。所以,在分析流动比率时,应将其与同行业平均流动比率,本企业历史的流动比率进行比拟,才能得出合理的结论。
2、速动比率
速动比率,是企业速动资产与流动负债的比率。其计算公式为: