文档介绍：青岛蓝飞互娱科技股份有限公司 Qingdao Bluefir Interactive Entertainment Tech Co., Ltd. 公开转让说明书(反馈稿) 推荐主办券商福建省福州市湖东路268号二零一六年七月青岛蓝飞互娱科技股份有限公司公开转让说明书 2 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。本公司的挂牌公开转让申请尚未得到全国股份转让系统公司的备案。本公开转让说明书申报稿不具有据以公开转让的法律效力,投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。青岛蓝飞互娱科技股份有限公司公开转让说明书 3 重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项: (一)主营业务相关风险 1、公司所专注的细分领域风险公司专注于动作及益智类轻、中度休闲细分手机游戏的开发与运营,在该细分类别领域通过系列游戏的开发及精品游戏的代理运营,为“蓝飞互娱”品牌逐步积累忠实玩家,《宫爆老奶奶》系列及《爸爸去哪儿》系列均已形成较为庞大的忠实玩家群体。虽然轻、中度玩家群体数量庞大,但投入游戏的时间及精力相比重度游戏要少,付费比例及付费意愿也无法相比,因而从用户数量转化为营收的比重的较低, 制约了公司业绩的快速增长。 2、公司现阶段开发及运营游戏数量有限,抗风险能力相对薄弱公司现阶段尚处于初创发展期,虽然已经制作了《宫爆老奶奶》系列这样的自创产品并获得了市场的认可,积累了一定数量的忠实玩家群体;同时,将热门综艺节目《爸爸去哪儿》成功改编为游戏并代理运营后续系列游戏,获得较为良好的市场反响,但总体而言,相对业内其他厂商,公司所开发及运营的游戏数量较少,抗风险能力相对薄弱。 3、后续新品游戏的开发及运营风险随着移动游戏产业的快速发展,游戏产品层出不穷,游戏玩家的品味不断发生变化,对游戏的品质要求日益提升,使得公司需要不断推出高质量的新品游戏, 以保持玩家的新鲜感,满足玩家的兴趣爱好,提升消费意愿。如果公司后续所推出的游戏不能满足玩家的需求或市场反响不佳,则公司经营将会受到重大不利影响。青岛蓝飞互娱科技股份有限公司公开转让说明书 4 4、网络游戏行业相关监管风险网络游戏作为新兴互联网产业,受到国家政策的支持,处于快速发展中,但也受到工信部、文化和新闻出版属等部门的监管。在我国境内从事移动网络游戏发行及运营需要取得相关部门的许可。公司已对主要运营的《宫爆老奶奶》系列及《爸爸去哪儿》系列等游戏办理相关备案,但已停止运营及更新的早期游戏未办理相关备案,虽然这些游戏存续期间对公司业绩贡献较小,且已停止运营,但存在被相关部门处罚的可能,对公司经营发展会产生不利影响。 5、公司现阶段代理运营游戏产品采购较为集中公司现阶段运营的游戏产品主要分为两类:以《宫爆老奶奶》系列为代表的自主研发类游戏产品和以《爸爸去哪儿》系列为代表的代理运营类游戏产品。前述代理运营类游戏一般按照净收入分成或买断年度运营收益的方式向授权方支付代理授权费用,该部分采购费用计入公司的营业成本且系其主要核算内容。鉴于快乐芒果拥有优势综艺节目IP资源,公司向其采购了《爸爸去哪儿2》、《爸爸去哪儿3》等代理游戏产品。报告期内,该类游戏产品业务的爆发在短期内提高了公司初创期的知名度,并有助于实现公司收益。相应地,公司亦向快乐芒果支付了较高的采购金额。2014年、2015年,公司向快乐芒果的采购金额分别为 1,、,%、%,比例较高,公司采购对快乐芒果存在一定依赖。如果公司后续无法持续从快乐芒果采购优质代理游戏产品并成功运营,或者若向快乐芒果的采购价格发生不利调整, 将会影响公司的业务发展。 6、经营业绩波动的风险由于公司游戏生命周期及推广时间差,导致2015年4月份才在腾讯游戏上推出《宫爆老奶奶2》,10月份推出《爸爸去哪儿3》,%,%,经营业绩在报告期内存产生了波动。报告期内公司收入主要来自于《爸爸去哪儿》系列等代理运营游戏青岛蓝飞互娱科技股份有限公司公开转让说明书 5 产品收入,该类热门IP改编游戏需要及时配合节目推出,生命周期相较自创游戏短,未来IP价值下降或节目停播均将