文档介绍：第一章外汇基础知识一、什么是外汇概括地说,外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。 1 、动态含义:把一国货币兑换成另一国的货币,并利用国际信用工具汇往另一国,借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。 2 、静态含义: 外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券,如: 银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。二、什么是外汇汇率及其标价方法 1 、外汇汇率的概念我们对国内贸易都很熟悉。当你去商店买米的时候, 你会很自然地支付人民币。当然米店也很乐意接受人民币。贸易可以用人民币进行。在一国之内的商品交换相对讲来是简单的。但是,如果你想去买一台美国造的电子计算机,事情就复杂了。或许你在商店支付的是人民币,但通过银行等金融机构的作用,最终支付的还是美元,而不是人民币。同样,美国人如想买中国商品,他们最终支付的则是人民币。这样,我们就由国际贸易引进了外汇汇率的概念: 外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。例如,目前人民币外汇比率是: 100 美元= 692 元人民币。 2 、外汇币种简写和主要的货币对美元: USD 欧元: EUR 日元: JPY 英镑: GBP 瑞士法郎: CHF 加元: CAD 澳大利亚元: AUD 中国人民币: RMB 。交易商品的品种 EURUSD (欧元/ 美元)、 GBPUSD (英镑/ 美元)、 AUDUSD (澳元/ 美元)、 USDJPY (美元/ 日元)、 USDCHF (美元/ 瑞士法郎)、 USDCAD (美元/ 加元)以及其它 12 种货币对和黄金 GOLD , 共13 种交易品种。三、外汇市场的特点如果从外汇交易的区域范围和周围速度来看,外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本特点。所谓空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术( 电话、电报、电传等) 进行外汇交易,因而使它们之间的联系非常紧密,整个世界越来越联成一片,形成一个统一的世界外汇市场。所谓时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替, 形成一种前后继起的循环作业格局。四、外汇市场的参与者一般而言, 凡是在外汇市场上进行交易活动的人都可定义为外汇市场的参与者。但外汇市场的主要参与者大体有以下几类:外汇银行政府或中央银行、外汇经纪人和顾客。 1、外汇银行:外汇银行是外汇市场的首要参与者,具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的没有外汇交易部的大型商业银行两部分。 2、中央银行:中央银行是外汇市场的统治者或调控者。 3、外汇经纪人(商):外汇经纪人指促成外汇交易的中介人,他是存在于中央银行、外汇银行和顾客之间的中间人,其本省并不参与买卖,只是链接外汇买卖双方,促成交易并从中收取佣金 4、外汇投机商: 外汇投机者的外汇买卖不是出于国际收支的需求, 而是利用各种金融工具在汇率变动时付出一定的保证金进行预买预卖赚取汇率的差价。 5、外汇供应者和实际需求者:利用外汇市场完成国际贸易或投资交易的个人或公司,他们包括进口商、出口商、国际投资者、跨国公司和外出旅游者。五、国际上的主要外汇市场目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。世界主要外汇市场有:伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、东京、香港和新加坡等。除以上八大市场以外, 还有巴林、米兰、阿姆斯特丹、蒙特利尔等外汇 30 多个比较大的市场,影响也较大。下表为主要外汇交易市场交易时间和对应的北京时间外汇市场当地时间北京时间新西兰惠灵顿 9: 00--17 : 004: 00--12 : 00 澳大利亚悉尼 9: 00--17 : 006: 00--14 : 00 日本东京 9: 00--15 : 308: 00--14 : 30 新加坡 9: 00--16 : 009: 00--16 : 00 德国法兰克福 8: 30--17 : 30 14: 30--00 : 30 英国伦敦 8: 30--17 : 30 15: 30--00 : 30 美国纽约 9: 00--16 : 008: 30--4 : 00 六、外汇保证金交易外汇保证金交易起源于 80年代的伦敦,上世界 90年代初出现在中国大陆。外汇保证金交易它是指在金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式。从本质上讲, 有点类似于国内已经发展多年的期货交易。在进行保证金交易时,交易者只付出 1%—20% 的按金(保证金),就可进行 100% 额度的交易,也就是“以小博大”。在获利可能性增大的同时,风险也进行了同样的放大。外汇保证金交易通过杠杆作用将实际交易金额扩大几十倍、上百倍的外汇交易形式,是目前国际主流的外汇交易手段。随着我国开放进程的不断加速,很多投资者都