文档介绍：终于搞到京东IPO路演PPT及中文注释
来源:i美股资产管理
一、发行情况
$京东(JD)$;
发行价区间16-18美元/ADS,1ADS=2普通股;
发行股数93,685,620ADSs,其中公司发行69,007,360 ADSs,%;老股东出售24,678,260 ADSs;绿鞋14,052,840 ADSs;锁定期180天;
主承销商美银美林、UBS。
二、公司简介
京东国内最大的直营类电商网站,在B2C电商市场排名第二,力争成为全球最大的电子商务公司;京东的核心优势在于用户体验和运营效率。
核心管理哲学:
管理基础:团队;
平台基础:IT系统、仓储管理系统、财务系统;
数据驱动:成本优化、效率提升;
用户体验和品牌树立:通过商品、价格、服务持续吸引用户;
增长策略:
移动及大数据:和腾讯的流量合作;用户定制;大数据分析;供应链更加透明;
拓展三四线城市:建仓库;提高移动端到达率;不同的商品策略;市场策略;
线上到线下:和山西便利店的合作;将该模式复制到其他地区;在部分城市提供生鲜电商;提高物流运营杠杆;
供应链金融:对供应商和用户的金融产品;支付产品;交叉销售金融产品;
三、投资亮点
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,提高移动端参与度;
中国零售市场特点:
市场广阔: RMB,,CAGR12%;
高度分散:中国top20零售商市场占有率12%;美国为40%;
向线上转移:中国线上零售市场规模,2012年为1320billion,预计到2016年3790billion RMB,CAGR 30%;
京东增长点:
用户消费习惯从线下向线上转移;
用户更加重视网购商品质量;
三四线城市增速迅猛;
移动购物趋势正在上升;
直营销售:侧重标品、走量、商品质量、投资高、需要仓库运营、重用户体验;
第三方平台:
侧重长尾、SKUs量大、模式更轻、需要广告和流量支撑;
直营优势:
京东是第二大B2C网站,%的份额;第一是天猫,%;
京东是最大的直营类B2C网站,%;
京东生态:
; SKUs;;86个仓储物流中心;1620个配送站;24412个专业配送员;
以客户为中心:
商品选择丰富;价格低廉;客户服务有保证;
全国物流系统完善:
7个一级物流中心;
在36个城市有仓库;
70%订单实现当日送达及次日达;
43个城市提供211服务;
256个城市实现次日达;
物流流程:
最后一公里配送体系:
第三方平台增长迅猛:
对于商家:用户购买力高、提供开放物流体系及客服、根据数据分析投放精准广告、降低商家对单一平台依赖度;
对于用户:更多商品选择;商品可靠度更高;订单处理快速及售后服务完善;
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和腾讯战略合作:
获得