第四章财务预测与规划.ppt

文档介绍：第四章财务预测与规划
第一节 财务预测
第二节 利润规划
第三节   财务预算
第四章 财务预测与规划
第一节 财务预测
一、财务预测的意义与目的
（一）含义
财务预测：是财务管理
资产（不包括应收账款）销售百分比=650/3000=%
应付账款销售百分比=100/3000=%
销售净利率=54/3000=%
留存收益比率=50%
2019年留存收益增加额=3600 × %×50%=
2019年预计资产总额= 3600 × （ %+ 10% ）+4
=
2019年预计负债总额= 3600 × （ %+ % ）
+250+100+
=
2019年外部融资需求=--（300+）
=
（一）回归分析技术
利用一系列的历史资料求得各资产负债表项目
和销售额的函数关系，据此预测计划销售额与
资产、负债的数量，然后预测融资需求。
（二）通过编制现金预算
现金预算是对未来现金流量进行详尽的描述，它不仅是计划的工具，也是预测的工具。
（三）使用计算机
影响融资需求的变量很多，如产品的组合、信用政策、价格政策等，使用计算机把这些变量纳入预测模型。
四、财务预测的其他方法
一、 本量利的相互关系

二、 盈亏临界分析
三、 因素变动分析
四、 敏感性分析
第二节 利润规划
一、本量利的相互关系
本量利的相互关系：成本、销售量与利润之间的关系。
本量利的相互关系的研究是以成本和业务量之间的
关系研究为基础的，即以成本性态的研究为基础。
根据成本性态对成本进行分类：固定成本、变动成本和混合成本。
固定成本是指成本总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量影响而保持不变的成本。
变动成本是指在一定业务量范围内，其成本总额与业务量成正比例增减变动的成本。
混合成本是指随业务量的变动而增减，但与业务量增减不成正比例的成本。
本量利之间的依存关系可用下列公式表示：
　　（一）损益方程式
　　利润
　　＝销售收入－总成本
　　＝销售收入－（固定成本＋变动成本）
　　＝销售单价×销售量－（固定成本
＋单位变动成本×销售量）
　　＝（销售单价－单位变动成本）×销售量
－固定成本
某企业生产一种产品，单价18元，单位变动成本12元，本月计划销售1000件，每月固定成本为3000元，计算预期利润是多少？
利润＝单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本
 ＝（单价-单位变动成本）×销量-固定成本
　 ＝ 18×1000－ 12×1000－3000
 ＝ （18－ 12）×1000－3000
＝ 3000（元）
边际贡献是指销售收入扣除变动成本后的余额。
　　边际贡献
　　＝销售收入－变动成本总额
　　＝销售单价×销售量－单位变动成本×销售量
　　＝（销售单价－单位变动成本）×销售量
（二）边际贡献方程式
单位边际贡献＝销售单价－单位变动成本
边际贡献（总额）＝单位边际贡献×销售量
某企业生产甲产品，单价25元，变动成本15元，
销量800件，边际贡献和单位边际贡献各是多少？
边际贡献率＝单位边际贡献÷销售单价
＝（销售单价－单位变动成本）
÷销售单价
＝1－单位变动成本/销售单价
＝1－单位变动成本率
利润＝销售收入－（变动成本＋固定成本）
＝（销售收入－变动成本）－固定成本
＝边际贡献－固定成本
＝单位边际贡献×销售量－固定成本
＝边际贡献率×销售单价×销售量－固定成本
＝边际贡献率×销售额－固定成本
边际贡献是销售收入扣除变动成本后对企业利润所做的贡献，它首先用于弥补企业的固定成本，如果还有剩余则形成利润，如果不足以弥补固定成本则发生亏损。
某企业只生产甲产品，单价18元，单位变动成本9元，销量500件，固定成本1500元，则利润是多少？