文档介绍：摘要
一、金融租赁的内涵和特点
金融租赁也称融资租赁,是将传统的租赁、贸易与金融方式有机结合后形成的一种新的交易方式。根据我国《合同法》和《融资租赁法·草案》的定义,融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可,将其从供货人处取得的租赁物按融资租赁合同的约定出租给承租人占有、使用,向承租人收取租金,最短租赁期限为一年的交易活动。《融资租赁法·草案》规定,出租人限于依法取得融资租赁经营资格的企业,融资租赁交易的租赁物为机器设备等非消耗性资产,不适用于为个人、家庭消费目的使用租赁物。金融租赁的特点包括:
(一)融资租赁至少涉及三方当事人,并至少由两个合同构成
融资租赁的三方当事人包括出租方、承租方和供货方,三方之间需签订并且履行租赁合同与购货合同,从而构成一笔租赁交易的整体。租赁合同与购货合同的关系是:租赁合同的签订和履行是购货合同签订与履行的前提,购货合同的履行是一笔租赁业务完成不可缺少的组成部分。以上述关系为前提,出租方有根据购货合同购买物件,并且支付货款的责任和义务,承租方则有根据租赁合同获得物件的使用权,并且按合同规定的条款支付租金的责任和义务。
(二)所有权与使用权长期分离
设备的所有权在法律上属于出租方,设备的使用权在经济上属于承租方。所有权与使用权的分离,摆脱了传统的财产占有观念,所有权因素被淡化,有利于确定现代化的经营方式,以适应社会化大生产的要求。
(三)承租方有对租赁物及供货方进行选择的权利
拟租赁的租赁物由承租方自行选定,出租方只负责按用户的要求给予融资便利,购买租赁物,不负责租赁物缺陷、延迟交货等责任和维护的义务;承租方也不得以此为由拖欠和拒付租金。
(四)融资与融物相结合
融资租赁是由出租方融通资金为承租方提供所需设备,它不同于一般借钱还钱,借物还物的信用形式,而是通过借物达到借钱,借物还钱,它使融资与融物相结合。租赁公司兼有金融机构(融通资金)和贸易机构(提供设备)的双重职能,因此,融资租赁比银行信用具有更强的约束力。由于融资租赁将设备的生产厂商与设备的实际使用单位连接起来,有利于促进产销结合。
(五)不可解约性
对承租方而言,租赁物是承租方根据其自身需要而自行选定的,因此,承租方不能以退还租赁物为条件而提前中止合同。对出租方而言,因租赁物为已购进商品,也不能以市场涨价为由而在租期内提高租金。总之,一般情况下,租期内租赁双方无权中止合同。
(六)金额清偿
出租方在基本租期内只将租赁物出租给一个特定的用户(承租方),出租方从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润,或根据出租方所在国关于融资租赁的标准,等于投资总额的一定的比例,如80%。换言之,出租方在此交易中就能收回全部或大部分该项交易的投资。
二、世界融资租赁市场发展
融资租赁是20世纪60年代世界金融创新潮流的产物,60年代,融资租赁业进入主要西方国家并逐步国际化,发展中国家于70年代中期也开始发展融资租赁业。融资租赁业在世界上以年平均30%的速度增长,在国际资本市场中占有非常重要的地位。
(一)融资租赁已成为仅次于银行信贷的第二大融资方式
根据《世界租赁年报》资料,在五种融资方式中,融资租赁方式的融资总量居第二位,仅次于贷款的融资量。1995年贷款业务额为5590亿美元,融资租赁业务额为3450亿美元,其他三种方式分别为:欧洲债券2480亿美元,欧洲商业债券550亿美元,以及中期票据460亿美元。根据世界租赁年报的统计数据,2003年全球租赁业的总交易额突破了4616亿美元,其中美国的营业额就有2040亿美元;而2008年全球前50位的国家的总租赁交易额就已达到6440亿美元。金融租赁在经济发达的国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。
(二)融资租赁业务额总体上增长速度快,但市场占有率分布不均衡
世界租赁业的增长可以从下图看出:
数据来源:世界租赁年报
世界租赁业增长额
融资业务额从60年代到90年代,年平均增长30%,增长速度很快,但主要市场在美洲、欧洲和拉丁美洲,其中北美占近一半份额,是世界租赁市场的主体,%%,是增长最快的地区。亚洲的业务规模在1993年首次超过欧洲,1994年市场份额达到28%,超过了欧洲的25%,但之后受到亚洲金融风暴影响,%。澳大利亚、新西兰、非洲等地区融资租赁规模非常小,增幅也不大。
从上图可以看出融资租赁业务额总体发展速度很快。但是市场份额分布不均衡,欧洲、北美、亚洲占据了世界租赁市场的主要份额。这三大主体近年的发展趋势如下图所示。
数据来源:世界租赁年报
世界融资租赁业年交易量发展趋势
(三)发达国家的融资租赁业的规模和