网络借贷机构风险评估研究.docx

文档介绍：网络借贷机构风险评估研究
网络借贷作为互联网金融发展中的主要组成部分,是实现普惠金融的重要途
径,在社会融资中占据的地位日益重要,然而,由于网络借贷机构问题频发,致使
这一新型融资形式仍然难以改善个人和小微企业的金融服务可得性状况,所以对
网络借贷机构进行风险评估就显得尤为重要。网络借贷是“互联网+金融”下的
一种金融创新,其本质仍是金融,其核心仍是对风险的定价。网络借贷的风险评估
主要分为对网络借贷机构的评估和借款标的的评估,而借款标的评估的基础是借
贷机构的可信度,没有建立在网络借贷机构可信基础上的借款标的评估都是无效
的。目前,一方面,我国尚没有对借贷机构评估的专业机构,另一方面,现有评估机
构问题也比较突出,难以达到真正区分识别网络借贷机构风险的作用。
网络借贷本应作为借款人和贷款人“面对面”进行借贷的一种方式,解决借
贷双方的信息不对称问题,但是由于网络借贷机构主要涉及的是借贷市场中的长
尾市场,长尾市场中的借款者具有天然的信用信息弱势,借贷机构和出借者难以
获取有效的信息,所以出借者在出借资金时会选择运行状况好、信用等级高的网
络借贷机构,网络借款机构实际上充当了借贷的重要担保人。网络借贷机构作为
借贷过程中的桥梁在借贷过程中应通过连接借款双方的供给与需求,作为信息中
介收取相应的费用,而在实际的借款过程中,出借方在出借资金前先选择出借的
标的后选择网络借贷机构,网络借贷机构被动的充当了担保人的角色,跨越了信
息中介的界限,既充当了信息中介也充当了信用中介,所以对网络借贷机构评估
的研究不能从仅将借贷机构作为一家普通企业,而更应该考虑其信用中介的属性。
文章从实际出发,概括了目前网络借贷机构的发展概况,从理论上运用长尾理论
解释了网络借贷机构快速发展的内因,并指出了对借贷机构进行评估的必要性。
另外,在风险分析中,首先做出借款者真实存在的假设,按照网络借贷过程,分析
了在贷前审查的增信风险,贷中过程的流动性风险,并从声誉机制方面阐述了网
络借贷机构和借款标的正反馈的存在。
在贷后管理,分析了网络借贷机构风险防