文档介绍：《第一信托》信托项目简介中融- 中天城投基础设施 4 号财产权集合资金信托项目信托类型集合信托信托规模 9500 万元受托人中融信托起购金额 100 万元预期年收益率 100 万≤认购金额< 300 万, % ; 300 万≤认购金额, % 信托期限 24月资金用途委托人以其合法拥有的标的债权信托给受托人设立“中融- 中天城投基础设施 4 号财产权信托”,根据《信托合同》约定,将该 47800 万元的应收账款债权中的 11950 万元应收账款债权信托给受托人,贵阳市财政局经贵阳市人民政府授权和批准,作为债务人与贵阳市城乡规划局共同承担标的项目形成的债务。收益分配方式按年付息信托目的委托人以其合法拥有的标的债权信托给受托人设立“中融- 中天城投基础设施 4 号财产权信托”,根据《信托合同》约定确定受益人范围,由受托人以自己的名义按照信托文件约定为受益人的利益管理、运用和处分信托财产,向受益人分配信托利益。风险控制(1) 人民币 47800 万元的应收账款的尚未设定信托的债权部分设定的信托(如有) 继续提供抵押担保。若抵押物变现金额在扣除应由信托财产承担的相关税费和信托费用后不足以覆盖其所担保的所有本信托计划的未偿信托利益,则按各受益人预期可获得的未偿信托利益占全部信托计划全体受益人预期可获得的未偿信托利益的比例进行分配. (2) 应付债务列入市财政预算:贵阳市人民政府出具债权债务确认书,贵阳市财政局将出具财政资金安排文件,承诺优先以贵阳市人民政府财政收入和土地出让收入奖励返还支付到期债务. (3) 政府承诺对建设项目回购:中天城投集团股份有限公司采用“投资建设—移交—回购”的BT模式建设贵阳城乡规划展览馆项目,并与贵阳市政府已签署相关项目回购合同。中天城投(SZ000540) 为贵州省首批上市公司和全省唯一一家房地产上市公司,是贵州省具有一级房地产开发资质及 AAA 级信用等级的企业之一。 2011 年房地产 500 强排名第 79位,总资产近 200 亿,总市值超过 85亿。过去三年,经营稳健,财务状况比较稳定,净利润率和净资产回报率较高。贵阳市 2011 年实现生产总值为 亿元,年均增长 %; 全年完成财政总收入 亿元,比上年增长 %; 地方财政一般预算收入 亿元,比上年增长 %;2009 年到 2011 年,贵阳市 GDP 保持了约 20% 的增速, 而财政收入保持了年均 25% 的高增长,凸显出作为西南省会城市未来的发展潜力。因此,债务人偿债能力较强。(4) 房地产抵押担保:为担保债务人的偿债义务,及委托人收到债务人支付的偿债款项后向受托人及时划转的义务,由中天城投集团贵阳国际会议展览中心有限公司以其合法拥有的位于贵阳市金阳新区长岭北路中天国际会展中心A区集中商业二层至六层在建商业用途房地产及其占用范围内分摊的土地使用权(建筑面积约为 万平方米)为受托人提供抵押担保。项目亮点当地经济发展迅猛,政府偿债能力强贵阳市 2011 年实现生产总值为 1