文档介绍：个人理财规划综合理财规划方案
个人理财规划执业操作流程
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建立和界定与客户关系
寻找目标客户群
客户类型
客户需求服务分析
理财服务推介
掌握引导客户进行需求面谈的原则（ＴＯＰＳ）
需求面谈时机与面谈重点
明确与客户当前财务状况
设定理财相关参数
设定理财参数原因
设定有关的理财参数
有关个人参数假设
有关经济环境参数假设
检验目标达成可能性
全生涯资产负债表
理财目标仿真分析方法
理财目标仿真分析步骤
供需缺口调整
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设定理财参数的原因
理财规划方案是一个长期的规划，客户的收入、支出会随着时间的推移而不断的发生变化，理财的环境也会影响投资效益和支出。因此，在理财规划方案制定时，要对客户未来的现金流量进行考量和规划，就必须先对相关条件（参数）进行预测。
需要注意的是，这些参数的预测必须结合目前的理财环境和客户自身的实际基础之上，如客户的职业发展，家庭生命周期等，并对未来有合理的预期。具体的确定方式包括客户确定、双方共同确定或合理预期等方式。
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有关个人参数假设
退休年龄：退休年龄可依据国家政策相关规定结合客户自身的实际情况确定，如客户是公务员，按照国家规定的退休年龄确定，客户是私营企业者，可在60岁左右的基础上，依据客户自身的愿意进行调整。
平均寿命：依据我均寿命预测。
收入需求：根据客户自身职业发展规划和行业工资水平合理预测。
退休生活费用调整率：当客户未明确表示退休所需费用时，可以退休前生活开支的70%进行估计。
保险事故发生后家庭支出调整率：当客户未明确表示时，可以保险事故发生前家庭支出的80%进行估计。
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有关经济环境参数假设
通货膨胀率：依照消费类别设定通货膨胀率效果更好，可算出退休时合理的生活费用。
学费成长率：依照过去统计与未来趋势估计各级公立、私立学校与留学的学费成长率。
房屋折旧率与房价成长率：房屋未来价值=当前房价×(1－折旧率×N)×(1+房价成长率)，其中N=居住年数或投资年数。
投资报酬率：根据推荐的资产组合，测算出合理的投资报酬率。
折现率：将未来目标折算成当前现值时，对于普通年金，折现率=投资报酬率；对于增长型年金，折现率=(1+投资报酬率)／(1+增长率)一1。
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全生涯资产负债表
资产（生涯总供给）
负债（生涯总需求）
时间
实际资产
实际负债
现在
营生资产
（各年收入现值）
养生负债
（理财目标现值）
未来
一生总资产
一生总负债
一生
一生总资产大于总负债：遗产
一生总资产小于总负债：代际赡养
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理财目标仿真分析方法——静态分析
静态分析是通过风险属性测试确定客户可接受的投资报酬率与投资组合，以此报酬率来计算达到各理财目标的资源分配，通过目标顺序法或目标并进法检验资源（实际资产和营生资产）是否能够达到调整目标，这种方法不考虑收入和费用的成长率，将目标现值与资源现值进行比较。
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理财目标仿真分析方法——动态分析
动态分析是运用全生涯现金流量表（也称生涯模拟表）计算达成理财目标的内部报酬率（IRR），通过风险属性测试确定客户可接受的投资报酬率的投资组合（ROI），将该报酬率与风险属性测定的报酬率进行比较，如果前者大于后者，表示要达到目标，需要提高风险报酬，在客户风险属性确定的前提下，目标无法达成，反之可以达到。
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目标并进法应用
费先生5年后购房目标终值50万元，20年后子女教育金目标终值20万元，30后年退休金目标终值100万元，投资报酬率8％，房贷利率4％，贷款20年，贷款七成。如按目标并进法计算，在以后的人生阶段各需要多少净现金流量投入额，才能完成所有目标?
再假设费先生认为子女教育金最为重要，目前已有5万元，并将5万元当作子女教育基金，5万元如何配置，如何影响投资报酬率。
购房（1—5年）
首付款=500000×30%=150000
为购房前5年储蓄额=PMT(8%,5,,-150000,0)=25,
购房（6—25年）
购房贷款总额500000×70%=350000
房贷每年供款= =PMT(4%,20,-350000,,0)= 25,
子女教育（1—20年）
子女教育年储蓄额=PMT(8%,20,,-200000,0)= 4,
退休金储备（1—30年）
退休金年储备额=PMT(8%,30,,-1000000,0)=8,
将50000元配置于子女教育，则其报酬率=RATE(20,,-50000,200000,0)= %
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目标并进法应用
0-5
5-20
20-25
25-30
购房
25