文档介绍：本讲主要内容：
分析方法：比较分析法，行业标准【链接】
内 容：
偿债能力分析【链接】
营运能力分析【链接】
盈利能力分析【链接】
诊断【链接】
综合评估
比率分析与账外经营【链接】
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第一页，共81页。
盈共81页。
营运能力分析
(三)应收账款周转率
主营业务收入净额
应收账款周转率= ———————— (次)
平均应收账款
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第十五页，共81页。
营运能力分析
:
=销售收入净额-现销收入
“应收账款”的内容包括应收账款和应收票据两项,且指资金实际占用额.
.
。
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第十六页，共81页。
ABC公司应收账款周转天数
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第十七页，共81页。
营运能力分析
(四)存货周转率
主营业务成本
存货周转率 = —————— (次)
平均存货
存货周转天数=计算期天数÷周转次数
意义:反映存货流动性的大小和存货管理效率的高低。
一般来讲，存货周转率越高，表明其变现速度越快，周转额越大，资产占用水平越低，成本费用越节约。
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第十八页，共81页。
营运能力分析
通常企业会保持一个稳定的存货水平，以备生产和销售的需要。如存货占总资产比重较大，当指标出现异常波动时，则应考虑企业对存货的核算是否存在问题，进一步确定对税收的影响。
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第十九页，共81页。
营运能力分析
（五）营业周期
营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
影响因素：
存货计价方法对期末存货价值影响；
不同企业坏账准备提取方法、提取比例影响
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第二十页，共81页。
营运能力分析
（六）固定资产周转率
固定资产周转率（次数）=主营业务收入总额÷固定资产平均净值
固定资产周转天数=计算期天数÷固定资产周转率（次数）
注意问题：折旧方法的影响；以企业历史水平和同行业水平对比分析
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第二十一页，共81页。
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第二十二页，共81页。
A
农、林、牧、渔业
B
采掘业
C
制造业
C0
食品、饮料
C1
纺织、服装、皮毛
C2
木材、家具
C3
造纸、印刷
C4
石油、化学
C5
橡胶、塑料
C6
金属、非金属
C7
机械、设备、仪表
C8
通讯、电子
D
电力、煤气积水的生产和供应业
E
建筑业
F
交通运输、仓储业
G
邮电通信业
H
批发和零售贸易
I
金融、保险业
J
房地产业
L
信息与文化业
K
综合类
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第二十三页，共81页。
流动比率
负债率
毛利率
应收帐款周转率
存货周转率
流动资产
／总资产
固定资产
／总资产
应收账款
/总资产
存货/
总资产
营业费用
/收入
A
１．５３
５１％
２２％
１４．０８
５．０４
５４％
29%
6%
12%
0．09%
B
２．０９
３３％
３５％
９．８５
１０．３７
４６％
48%
8%
7%
0．54%
C0
２．１２
４５％
３１％
４１．５１
３．４７
５２％
35%
8%
15%
0．31%
C1
１．８７
４７％
１３％
１．９３
６．０８
５５％
34%
8%
16%
0．67%
C2
１．９８
４３％
１７％
４．８６
１．８７
６１％
36%
8%
24%
0．00%
C3
１．１３
８０％
１８％
１１．５０
３．５７
４６％
46%
10%
10%
0．09%
C4
１．４９
４８％
２０％
２０．４５
６．５３
４６％
47%
8%
10%
0．26%
C5
１．６９
４８％
２２％
６．８２
６．０１
５８％
32%
12%
13%
0．16%
C6
１．３７
５５％
２２％
４４．２４
３４．２２
４９％
43%
11%
13%
0．53%
C7
１．８５
５４％
２２％
９．６８
５．１３
６０％
28%
14%
17%