文档介绍：国有企业典型内部控制失效案例分析近年来,国内企业的重大危机接二连三地发生,整体来看,突出有三类重大风险: 一是多元化投资,二是金融工具投机,三是生产安全事故。撇开生产安全事故不说,前两类风险具有明显的两大特点:一是风险发生对企业造成的损失巨大,动辄就会使企业“伤筋动骨”;二是同类事故在大型国有企业时有发生。鉴于此,我们称此两类风险为大型国有企业典型的高风险业务。下面我们通过案例对此两类重大风险做深入分析。 1. 多元化投资(1) 三九集团的财务危机从 1992 年开始,三九企业集团在短短几年时间里,通过收购兼并企业,形成医药、汽车、食品、酒业、饭店、农业, 房产等几大产业并举的格局。但是, 2004 年4月 14日,三九医药( 000999 )发出公告:因工商银行要求提前偿还 4 亿元的贷款,目前公司大股东三九药业及三九集团(三九药业是三九集团的全资公司)所持有的公司部分股权已被司法机关冻结。至此,整个三九集团的财务危机全面爆发。截至危机爆发之前,三九企业集团约有 400 多家公司,实行五级公司管理体系,其三级以下的财务管理已严重失控; 三九系深圳本地债权银行贷款已从 98亿升至 107 亿,而遍布全国的三九系子公司和控股公司的贷款和贷款担保约在 60 亿至 70亿之间,两者合计,整个三九系贷款和贷款担保余额约为 180 亿元。三九集团总裁赵新先曾在债务风波发生后对外表示, “你们(银行)都给我钱,使我头脑发热,我盲目上项目。”案例简评:三九集团财务危机的爆发可以归纳为几个主要原因:( 1)集团财务管理失控;( 2)多元化投资(非主业/非相关性投资)扩张的战略失误;(3)集团过度投资引起的过度负债。另外,从我国国有上市公司的发展环境来看, 中国金融体制对国有上市公司的盲目投资、快速膨胀起到了推波助澜的作用。(2)华源集团的信用危机华源集团成立于 1992 年,在总裁周玉成的带领下华源集团 13年间总资产猛增到 567 亿元,资产翻了 404 倍,旗下拥有 8家上市公司;集团业务跳出纺织产业,拓展至农业机械、医药等全新领域,成为名副其实的“国企大系”。进入 21 世纪以来,华源更以“大生命产业”示人,跃居为中国最大的医药集团。但是 2005 年9月中旬,上海银行对华源一笔 亿元贷款到期;此笔贷款是当年华源为收购上药集团而贷,因年初财政部检查事件,加之银行信贷整体收紧,作为华源最大贷款行之一的上海银行担心华源无力还贷,遂加紧催收贷款; 从而引发了华源集团的信用危机。国资委指定德勤会计师事务所对华源集团做清产核资工作,清理报告显示:截至 2005 年9月 20日,华源集团合并财务报表的净资产 25亿元,银行负债高达 亿元(其中子公司为 亿元,母公司为 亿元)。另一方面, 旗下 8家上市公司的应收账款、其他应收款、预付账款合计高达 亿元,即这些上市公司的净资产几乎已被掏空。据财政部 2005 年会计信息质量检查公报披露:中国华源集团财务管理混乱,内部控制薄弱,部分下属子公司为达到融资和完成考核指标等目的,大量采用虚计收入、少计费用、不良资产巨额挂账等手段蓄意进行会计造假,导致报表虚盈实亏, 会计信息严重失真。案例简评:华源集团 13年来高度依赖银行贷款支撑,在其日益陌生的产业领域,不断“并购