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2000年5月29日第八期
企业的生命线
引言
财务报表的用途远不止给银行和风险资本家看,它是一种重要的监督、计划的工具。财务不是你喜欢的内容,但是你最先考虑的。
一位风险资本家问一位手拿商业计划书准备获取风险资本的企业经营者:“第9页第七行的结果是如何得出的?”答:“是计算机算出来的!”这位风险资本家的反映是:“是计算机在经营公司吗?”
确实,大多数企业经营者不熟悉财务,觉得那是财务人员的问题。当然,管理者不要成为财务专家,因为会计师能够处理好这些问题,但是,作为企业的管理者,不管制作企业经营计划书还是在日常决策中,都要面对财务一些财务报表。了解并能处理一般的财务报表是一个管理者管理能力之一。财务报表的用途远不止给银行和风险资本家看,它是一种重要的监督、计划的工具。财务也许不是你最喜欢的内容,但是你最先考虑的。
以下的三讲,我们将对企业财务管理中的三种财务报表--现金流量表、资产负债表、损益表--进行阐述。在这一讲里,我们将结合案例分析现金流量表的制作。
现金流量,企业的生命线
产品或者服务是企业的大脑,市场是企业的心脏,财务是企业的胃,现金流量就是血液,如果没有足够的现金流量,企业的生命机体将变成毫无生命力的骨架。
现金流量是企业的生命线,是企业成功的关键之一。哈佛商学院的教授这样告诫他的MBA,“现金流量重于一切。”产品和服务是企业的大脑,市场是企业的心脏,财务是企业的胃,现金流量就是血液,如果没有足够的现金流量,企业的生命机体将变成毫无生命力的骨架。
简单地说,现金流量是在不同时点上可供使用的资金数量,它是企业计划的工具,通常按期监视资金的流入流出状况,使管理者可以得到计划未来的决策支持,合理安排企业的活动。现金流量通常按月考察。
现金流量对企业的运作特别是发展中企业的运作特别重要,有时候尽管有很多订单,但这些都不是立即付款,对现金流量的管理不够,结果可能造成企业资金耗尽,甚至破产。
也许很多公司会遇到下面这样的情况。A公司作了一笔价值250万元的计算机产品交易,销售额上去了,但是也使公司陷入了困境。订单到了,但是贷款比销售人员接到购买协议滞后6个月。因为公司的订单生产需要2-3个月,而付款在此之后的2-3个月。公司的管理人员不得不躲过付款日,同供应商商议保证公司必须的产品和服务的供应,并想尽办法保真资金流动,直到收到贷款。形势很严峻,搞的财务总监每天都要监视现金流量情况。如果该公司从一开始就注意现金流量的控制,并提前贷款,就不会出现这种尴尬的境况。
现金流量的报告是资金的使用纪录,就是先列出月初已有的资金,然后将一个月内的销售收入、特许使用费用、佣金、利息等项目累加,然后从中减去实际的支出额---每月以固定和可变费用支出的现金。固定费用指长时间不发生变化的费用,如租金、债务、工资等,可变费用指每月不断变化的费用,如广告费、办公费、促销费、咨询费等。月末便可以得出可供使用的资金数量,现金流量在月初和月末是不一样的。
现金流量报告
下面我们以一个B公司一个季度的运行为例来制作、分析现金流量表。
现金流量表不仅可以帮助管理者把握公司的业务进展状况,也可以督促管理者制定未来的工作计划。
案例背景:
B公司1月1日,现有资金48000美元,签了2个90000美元的